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明朝嘉靖年间,江苏淮安山阳县被嫡小吏吴悦携子前往连云港花果山,与故交惠芳和尚交谈企盼儿子吴承恩能够读书做官、荣宗耀祖。然而,读书过目不忘、极具天赋的吴承恩,却喜欢上了花果山水帘洞里那些活蹦乱跳的猴子,想象着自己也能像猴子们一样自由自在、天马行空、无所不能。76岁的李老夫子60余年屡试不中,这一天他带着一条绳子进了考场,声言再不中第只有一死。然而,这次考试吴承恩得了头名,好友沈坤名列榜眼。落榜的李老夫子满心遗憾,却对吴承恩充满了希望,临终前拜托幼学学子当今朝中命官蔡昂对吴承恩多加管教,让他日后能高升为官以了自己未遂心愿。
吴承恩等人闯入道观救走了被抓的孩子。姚老大、白雪艳与承恩、玉凤告别。吴承恩因躲避官兵的追赶落入悬崖,被毒蛇咬伤,危在旦夕之际,玉凤割腕以血救活吴承恩,并巧遇蔡昂。蔡昂将吴承恩带回行营疗伤。蔡昂认玉凤做义女,并得知白雪艳是忠良白允义之后。