这是第一部反映北海历史的电视剧,以二十世纪三十年代北海老城丸一药房“九·三事件”的故事为背景,反映当年中共地下党组织与日本间谍、国民党军统特务展开艰苦卓绝斗争的历史。电视剧取材翔实,剧中人物、地点、故事均来源于历史。反映抗战前夕的1936年,我国南疆边陲小城北海,地处北部湾,具有重要的战略位置,北海老城风雨欲来,形势危异,一夜之间,北海老城的中共地下情报站遭到毁灭性的破坏,大部分共产党人被国民党军统特务密杀,只有化名“章鱼”的情报员阵亚福幸免于难。 与此同时,日军间谍白鲨完成了重要情报“海鲨一号”,一旦日军得到“海鲨一号”,后果不堪设想。为了查明真相,中共广东南路特委派化名“三掌柜”的情报员刘茂财潜入北海,调查真相,揪出奸细,夺取“海鲨一号”。一时之间,北海老城风云乍起,杀机四伏,险象环生。在这一特殊的战场上,“三掌柜”刘茂财以超人的勇气与智慧,与潜伏在老城内的日军……
为防止海防图情报泄露,洪时达将军下令密杀吉田。刘茂财携冷梅外出与赵凯见面,原来两人曾是一对恋人,为了完成组织的任务,赵凯不得不舍弃恋人,深入敌后加入战斗。
吉田出海计划失败,为了尽快送出情报,他欲对阿娇下毒手。
刘响提出向何必清求婚的请求,却遭到父亲的坚决反对,为此何会长闯入广茂商行,质问原由。阿娇深夜偷偷潜入吉田的密室。