这是第一部反映北海历史的电视剧,以二十世纪三十年代北海老城丸一药房“九·三事件”的故事为背景,反映当年中共地下党组织与日本间谍、国民党军统特务展开艰苦卓绝斗争的历史。电视剧取材翔实,剧中人物、地点、故事均来源于历史。反映抗战前夕的1936年,我国南疆边陲小城北海,地处北部湾,具有重要的战略位置,北海老城风雨欲来,形势危异,一夜之间,北海老城的中共地下情报站遭到毁灭性的破坏,大部分共产党人被国民党军统特务密杀,只有化名“章鱼”的情报员阵亚福幸免于难。 与此同时,日军间谍白鲨完成了重要情报“海鲨一号”,一旦日军得到“海鲨一号”,后果不堪设想。为了查明真相,中共广东南路特委派化名“三掌柜”的情报员刘茂财潜入北海,调查真相,揪出奸细,夺取“海鲨一号”。一时之间,北海老城风云乍起,杀机四伏,险象环生。在这一特殊的战场上,“三掌柜”刘茂财以超人的勇气与智慧,与潜伏在老城内的日军……
徐嫂前去渔村寻找渔婆,发现自己正被人跟踪。刘茂财密会陈亚福,原来陈亚福正是失去联络的情报员“章鱼”,两人联合决心恢复北海的党组织,找出内部的间隙。
“海马”秘密来报,原来窃取的海防图是假的,吉田震怒。一中的女教师何必清和同事沈青侠被军统追捕,幸好被刘茂财的大儿子刘响救下。
“黄花鱼”落入军统手中,赵参谋长却对这样一个疯婆子不屑一顾,当场释放了“黄花鱼”。
邓师长登门向刘茂财道谢,并把自己的家产托付给茂财,望与广茂合股经商。林左煊与乔参谋揣测邓师长和刘茂财的关系,并怀疑赵凯曾去南洋的动机。