共35集
大型谍战悬疑戏《刺蝶》讲述了一位潜伏很深的日本女人为了效忠国家而残害中共地下党的故事。留学日本的舞台剧演员袁天杰在日本的妻子神秘失踪。袁天杰回国寻妻却被军统训练成为特工，他和潜伏在军统内部的共产党员舒秀一起接受了寻找日本特务 “千变美娘”的任务。大明星姚芊芊的身份扑朔迷离，似乎和神秘的“千变美娘”也有某种联系。通过侦查和分析，舒秀和袁天杰得知姚芊芊是被她的私人医生翁子安做了整形手术后潜伏下来的日本军官，她在上海暗杀多名优秀的爱国人士，舒秀带领袁天杰等人在中共党组织的领导下与之展开殊死搏斗，最终改头换面成姚芊芊的“千变美娘”原形毕露，她其实就是袁天杰苦苦寻找的日本妻子。最终，正义战胜邪恶。
林霄再次潜入紫云别墅给袁天杰送药，正赶上樱子来，林霄躲在柜子里听到明天将要举行“飞鱼号”下水仪式的消息，老杨紧急部署，争取在这个仪式上里应外合抓住樱子。老杨带领大家进入地道潜入船厂。樱子带着中岛和袁天杰等人来参加下水仪式。仪式开始，“飞鱼号”在军乐队鼓噪声中缓缓入水，正当樱子等人兴奋之际，发现“飞鱼号”逐渐下沉，樱子疯狂的呼喊立即抢救，继而轰然一声巨响，“飞鱼号”爆炸了。老杨带领中共人员杀上船台，袁天杰掏出手枪逼住樱子时，被她扎了一刀，樱子趁机逃走。旱天雷组织工友们从地道撤退，日本兵追来，旱天雷为了掩护工友们受伤被日军抓住，经受了严刑拷打，但却只字未说。桑老叔和引娣求老杨一定要救出旱天雷。灵山寺大殿前，樱子准备杀了了旱天雷，工友们闻迅前来抢人，被日军杀害，舒秀等人与日军交火，不料中了樱子设计的圈套被大网罩住，旱天雷没有救出，舒秀也被抓了，二人经受非人的折磨，但都没有屈服。樱子因“飞鱼号”被炸，造成损失被降级处分。