共41集
民国初年，温家寨二少爷温义被父亲温长生送入川南军校念书。少爷温义桀骜不驯不守规矩，激怒了校长女儿罗敷，两人成为欢喜冤家。时值袁世凯企图复辟帝制，以云南护国军为首的讨袁战争即将打响。云南护国军中代号为“灯塔”的重要领导人携一枚绝世宝石从北方南下，为了保护他，校长罗长青奉命策应，不料遭袁世凯密探追杀牺牲。温义的哥哥温正奉命前往剑门关截杀“灯塔”，温义在经历了峡谷激战，野外遇刺，捉拿叛徒，策反营长后，终于闯过剑门关，却突遭曹师长率队阻击，“灯塔”为救温义英勇牺牲，温义先后得到温长生和梅婷手中的双鱼玉佩打开藏宝室，取走宝石后，温义和罗敷直奔广州购买武器，并率领军校学生护送武器奔向云南，遇秋子与曹师长的合围，浴血奋战，全部牺牲。五年后，温义与罗敷再次相遇。
温父叫来温正，跟他说起了温家寨掉龙洞的秘密，而此时张彩虹偷偷躲在外面偷听起来。温家先辈之前苦心开凿掉龙洞，而掉龙洞就是温家的命脉，在那掉龙洞里有一颗价值连城的钻石。可钻石放在藏宝室，这藏宝室是温梅两家共享的，所以开洞的信物——双鱼玉佩被一分为二，温父手握半块双鱼玉佩，而另外半块是在梅婷身上。段培伦去广州所找寻的经费就是钻石，可钻石在广州的消息是温父故意放出的，所以段培伦手中根本没有钻石。温父让温正想办法将梅婷手中的玉佩拿到，然后保护好钻石。
温义独自一人生着闷气，他想杀了段培伦为爷爷报仇，可罗敷又百般阻拦。罗敷过来安慰他，可温义并不想理她。这时虎豹三人回来了，告诉他们没有特殊情况，提议尽快出发。段培伦等人刚出发，就遇上曹炳炎带人伏击，原来他们是顺着正雄的身影，找到了段培伦等人的藏身之处。但为了保证正雄安全，曹炳炎让下人小心开枪。之后两方发生枪战，罗敷让正雄先掩护段培伦离开，可段培伦担心他们，于是又折回来与他们共同抗敌。混战中，为救温义，段培伦身中一枪，几人赶紧撤退。
段培伦临死前，声称自己一命抵了温义爷爷的命，并让温义好好帮罗敷。温正收到陆参谋的信，信中表示，让他前去荣城军校担任校长。正是因为他失守剑门关，所以变相的被降职了。温正要去荣城军校任职，所以他来向梅婷告别。可梅婷已经重新振作起来，她让温正带自己一起去军校。梅婷是书香世家，所以她可以去军校当国语老师。军校消息灵通，她去军校也可以尽快得知温义的消息。
段培伦死了，罗敷悲伤过度，竟将怨气撒在正雄身上，她认为是正雄抽大烟，才被曹炳炎的人发现了他们的踪迹，所以她要将正雄赶走。正雄向罗敷道歉，可他的烟瘾忽然犯了，温义赶紧让小鸦虎豹将他制住。温义得知小鸦一直帮正雄隐瞒抽大烟一事，于是责骂起他。小鸦哭着向温义道歉，并希望温义能理解正雄心里的苦。正雄烟瘾犯了十分痛苦，罗敷很纠结，温义劝她原谅正雄，并让她帮着一起为正雄戒烟。
罗敷等人来到李庄，可张有林带着城防团的人正守在李庄入口。这时张彩虹来找张有林，将掉龙洞和温义假死的事情告诉了他。温义见状心生一计，让小鸦虎豹找机会绑了张彩虹，再来威胁张有林。小鸦虎豹躲在门外偷听到两人的谈话，并得知了钻石的事情。张有林走后，他们趁机绑走张彩虹。