共40集
玲珑山庄大小姐霍玲珑因逃婚离家出走，在山间客栈偶遇一个身负绝技又身受重伤的黑衣人。黑衣人行迹神秘，被正邪两派同时追杀，却对她屡屡出手相助。霍玲珑心生好奇，后得知黑衣人竟是南侠展昭，此番被各路人马追杀，皆因他拿到了襄阳王的罪证。展昭连克劲敌之后，眼见自己毒伤难治，便将证据托付给霍玲珑，又牵制住敌人帮助霍玲珑脱身，自己却陷入埋伏。对方以百姓性命相要挟，展昭为救百姓，最终被俘。霍玲珑被襄阳王的手下、亦是她的未婚夫邵继祖追上。邵继祖欲夺霍玲珑手中证据，霍玲珑在一位白衣少侠的指点下打败了邵继祖。这位白衣少侠便是大名鼎鼎的“锦毛鼠”白玉堂。霍玲珑和白玉堂合力救出了展昭。展昭在二人的协助下一路搜寻线索，行侠仗义，捉拿罪犯，撕破襄阳王多年来编织的遍布朝野和江湖的势力网，最终挫败了襄阳王的阴谋，还百姓安宁。
展昭携小厮明柱儿登舟，决心先去松江府丁家，再赴陷空岛寻白玉堂。艄公摇橹，直言陷空岛近日封禁，码头皆有家丁把守，外人不得入内，劝展昭莫要白跑一趟，免得碰一鼻子灰。提及白玉堂，艄公只摇头，称那锦毛鼠性子孤僻，先前动手伤人闹得沸沸扬扬，如今恐是又惹了祸端。
舟抵松江后，明柱儿思及外界传闻，好奇询问展昭与丁家的关系，方知两家乃是世交。早年展家有恩于丁家，丁父便将家传绝学鹤冲天倾囊相授。至于坊间流传的丁月华与展昭婚约，纯属无稽之谈。
正说话间，展昭瞥见一人，对方正是如假包换的丁兆蕙。故人相逢，喜悦相谈，丁兆蕙听罢展昭来意，了然他想让自己劝说白玉堂归还官印。明柱儿受船夫言语影响，对白玉堂颇多微词，丁兆蕙非但不怪罪白玉堂冒充他行事，反而替白玉堂澄清打人谣言。原来当初采花贼花冲调戏郭家女，白玉堂抱打不平，出手教训一番，反被花冲恶人先告状，郭家为保全名声未作澄清，导致以讹传讹。
眼看天色渐晚，展昭前往丁家拜访，丁兆蕙的双胞胎大哥丁兆兰早已候在门前，像是有所预料般准备好客房，又称妹子月华染疾不便见客，特备酒菜接风。展昭心思缜密，察觉丁兆兰看似热络，话里却藏几分破绽，心下生疑，没有直接点破，只待夜深人静再行探查。
入夜府邸寂静，明柱儿在后院撞见纸钱蜡烛，展昭顿感不妙，循迹至后院地窖，一具冰棺赫然眼前。他原以为与丁月华有关，掀开棺盖，发现竟是丁月华贴身丫鬟小云的尸身，手腕刀痕犹在，疑似割腕自尽。展昭径直折返厅堂，拆穿丁兆兰便是丁兆蕙所扮，丁兆蕙见瞒不过，只好带他去见昏迷不醒的大哥，如实说出来龙去脉。
一年前，丁父遭湛卢剑刺杀身亡，上清派掌门景逸鸣护送灵柩归来，因凶手尚未缉拿，三兄妹不得不对外宣称病逝。不久，小云哭诉遭景逸鸣玷污后被弃青楼，丁月华怒要报仇，但又没有足够证据，被两兄弟拦下。景逸鸣反逼小云翻供，当夜伪造小云自寻短见的假象。
众人都说小云是因名节被毁，羞于见人，所以才会寻死，唯有丁月华认定是景逸鸣灭口。正好景逸鸣向丁兆兰辞行，丁月华持剑闯入听风轩，不慎误伤了丁兆兰。待丁兆蕙赶去时，只见大哥丁兆兰昏迷倒地，景逸鸣反咬一口，丁月华百口莫辩，愤然离家出走。
其实按照丁兆蕙的说法，大哥伤势本不致死，后期逐渐痊愈，却又不知为何始终没有醒来。展昭结合自己的猜测，认为丁兆兰对景逸鸣产生怀疑，而他体内的鹤冲天被景逸鸣所破，导致他经脉全断至今昏迷。
这段时间以来，丁兆蕙经常扮作丁兆蕙瞒住众人，因为他知道丁家已是群狼环伺，各方虎视眈眈盯着鹤冲天与湛卢剑，若是少主昏迷的消息再传出，丁家必遭大难。展昭看着眼前一夜长大的丁兆蕙，不再是昔日鲁莽武痴，心中既痛且慰。他推测景逸鸣既能破鹤冲天，定是当年杀害丁父的真凶，且与智化必有瓜葛。丁兆蕙自知此时寻仇无异于以卵击石，只能隐忍待机。
翌日清晨，二人动身前往陷空岛，抵达渡口景象触目惊心，岛上已遭血洗。钻天鼠卢方与彻地鼠韩彰四处搜寻白玉堂，正好与展昭正面相遇，刚想劝他们离开，白玉堂忽然现身摇晃铃铛，卢韩二人脸上浮现魔纹，竟对展昭与丁兆蕙痛下杀手。四人混战间，展昭与丁兆蕙坠落深坑，不慎踩中火雷。