共32集
二十年代的上海，父母遭人陷害的谢家兄妹三人各自离散，走上不同的人生之路。谢之飞历经坎坷成立了自己的纱厂，他与工人一同工作、奋斗，为工人社会地位的提升做出了贡献，并在纱厂经理徐丰（实则共产党）的鼎力协助下，担任了上海工厂迁移委员会会长，肩负着将上海滩的工厂迁往内地的重任。谢之飞无意中发现，当年害死他双亲的，正是与日本人勾结阻挠内迁的张慎，他为工厂内迁一事与张慎展开激烈的斗争。经过漫长曲折的寻亲之路，谢之飞终于找到了兄长与妹妹。兄长为救谢之飞，死在了张慎的枪口之下，妹妹则加入了共产党，失道寡助的张慎被谢之飞击垮。随后，兄妹二人凝聚起正义的力量，开始与张慎背后更大的恶势力——日本侵略者，展开殊死较量！抗战胜利后，谢之飞将名下全部资产与实业捐献给新中国，兄妹二人来到谢之年墓前，告慰兄长的在天之灵。
邱逢甲为救台湾，请唐景崧宣布台湾独立，并担任‘台湾民主国’大总统，国号永清。王世祥报官，抓拿武龙入监，而东云阁艺旦云英请辜显荣将武龙救出，辜显荣收留武龙在自己家商行帮忙，并告诉武龙要把握机会出头天。唐景崧成立台湾民主国后，滥用职权，不分是非，众官纷纷求去。沪尾守军发现日本舰队，却因唐景崧不知用兵，胡乱调度，使日军有机可乘。唐欲任刘永福为副总统，被刘永福拒绝。秋莲在j院里拼命接客，希望自己能早日脱离苦海;而素琴却在唐家饱受董继昌的折磨。