共43集
《断箭》选取了中国近代最具矛盾冲突的一段历史作为故事背景，1937年七七事变爆发，日本人侵华的野心昭然若揭，上海滩上暗潮涌动、危机四伏。日本特务三井屡屡挑起事端，欲利用上海滩各势力间的内乱从中渔利，最终实现其以华制华的企图。拥有雄厚实力的龙帮被三井选中，龙老大的爱徒达文秀、胡双南先后成为了日本人的扶植对象。在日本人的威逼利诱面前，达文秀以抗日民族大义为重，没有迷失自己，但是却不得不品尝与胡双南和武朝元这两个他最好的兄弟离心离德、反目成仇的苦涩结果，这种苦涩或许只有与从相识、相知到相爱的陆小青在一起时才能稍许冲淡。从江湖大哥、租界红人成长为响当当的抗日英雄，达文秀经历了悲壮却又富有传奇色彩的一生。
在八路军办事处休养期间，美君已成为一个不折不扣的革命战士。当她听到达文秀出任伪政府警察署长的消息，气愤万分、百思不得其解。组织上要求美君对于汉奸要策反、对于日军的侵略行径要让百姓知道，以此激起整个上海民众更深的抗日情绪。
陆小青知道达文秀出任伪政府警察署长，赶到警察署，和文秀论理。期间遇到一枪手暗杀汉奸署长，文秀在一胡同逮住杀手，并放走杀手。
双南召集人马决定在租界重建龙帮，可是缺人缺钱。双南决定从地下赌档做起，文秀劝说双南稍安勿躁，不料他们的谈话全部被特高科监听。
丝丝不断挑拨文秀和双南的关系，双南不为所动。
严美云请达文秀吃饭，双方互相试探对方，美云发现文秀和其他汉奸有明显的不同之处。