共43集
《断箭》选取了中国近代最具矛盾冲突的一段历史作为故事背景，1937年七七事变爆发，日本人侵华的野心昭然若揭，上海滩上暗潮涌动、危机四伏。日本特务三井屡屡挑起事端，欲利用上海滩各势力间的内乱从中渔利，最终实现其以华制华的企图。拥有雄厚实力的龙帮被三井选中，龙老大的爱徒达文秀、胡双南先后成为了日本人的扶植对象。在日本人的威逼利诱面前，达文秀以抗日民族大义为重，没有迷失自己，但是却不得不品尝与胡双南和武朝元这两个他最好的兄弟离心离德、反目成仇的苦涩结果，这种苦涩或许只有与从相识、相知到相爱的陆小青在一起时才能稍许冲淡。从江湖大哥、租界红人成长为响当当的抗日英雄，达文秀经历了悲壮却又富有传奇色彩的一生。
三井为了查出地下党的幕后指使，要求田木把李青云的尸体挂在关卡示众。秦武带领一帮兄弟在关卡和日军进行激烈的枪战后，将青云的尸体夺回。
好景不长，田木带领日军来到胡双南的红丸加工厂，声称黑豹红丸加工厂有日本军部的利益，龙帮损害了日本军部利益。同时田木逮捕了胡双南和丝丝，在审讯室三井以侮辱丝丝为刑罚，最终让胡双南屈服，使胡双南成为了真正意义上的日本汉奸，三井同时将胡双南成为汉奸的供述放进了胡双南的档案袋。
三井带领双南，让他到76号的汪伪政府特务机构，为伪政府市长周大海效力。
双南到了76号接到的第一个任务就是暗杀公共租界高等法院高级法官陈伯忠，胡双南行动得手。一个任务得手，三井立即给胡双南安排了第二个任务：暗杀着名撰稿人单秋桐，胡双南同样执行了任务。在以后的一段日子里，胡双南成了日本汪伪政府的杀人工具。