共40集
沈啸尘何艳秋喜结良缘的消息传遍了上海滩，妙玉在罗宗伟买回的报纸上得知了消息，痛苦万分。罗宗伟心中不是滋味。
严韧也接到了沈啸尘送来的喜宴请柬，一个人呆坐在办公室，任秀过来，严韧把请柬递给任秀，让任秀不停的念上面的喜宴邀请词，任秀一遍又一遍的念着，严韧闭着眼睛，享受着痛苦，任秀内心被折磨的痛哭流涕。
为了沈啸尘的婚事，倔强的梅绍珠决定远走香港，不再回这个家，临走前，梅绍珠请来了张铁樵，委屈的向张铁樵倾诉悲伤。她郑重地把梅绍贞托付给了张铁樵。
剧场中，沈啸尘面对着舞台上的虞姬——何艳秋，何艳秋最后一次演出，演给沈啸尘，一段剑舞，柔情似水，不经意间，泪珠在何艳秋的脸上滑落下来，粉墨之下，掩盖着无限的悲伤。
南京路上，严韧喝得酩酊大醉，他发疯似的在大街上大唱《霸王别姬》，哭着喊着，终于倒在路上，昏黄的灯光下，身影孤单……
沈啸尘和何艳秋的婚礼如期举行了，满座欢喜，一道精美的菜肴上来，沈啸尘解开盖子，里面却是一只丑陋的癞蛤蟆，何艳秋尖叫起来。张铁樵回头一看，看到了躲在隐蔽处偷着乐的梅绍贞，一切都明白了。
与此同时，九一八事变爆发……张铁樵，新的使命又开始了。