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白川大将和虹口爆炸案引起了全世界的关注，也引起了蒋介石的关注，蒋介石决定要渐渐张铁樵，张铁樵和蒋介石做了这么多年的敌手，但是张铁樵还是慷慨赴约，拒绝了蒋介石开出的条件。对此严韧很不理解，他希望大哥和蒋介石重归于好的梦想彻底破灭了。
张铁樵从此也彻底和严韧割裂了兄弟情义。
国联调查团来到上海，名义上是是来处理战争争端，实际上，早已经被日本政府收买，开出的酬谢就是美丽的惠子。
调查团团长李顿一见到惠子就垂涎三尺，在惠子的诱逼下，李顿不顾强烈的抗议，作出了违背公理的报告书，激起群愤，记者孙岐山见到激愤中沉默的张铁樵，质问他为什么会沉默，张铁樵微笑着没有回答。
惠子要何艳秋在东方戏院唱戏，给李顿演出，何艳秋恼火之际，却一下子冷静下来，她似乎觉得这又是一个机会倒来了。张铁樵暗地里安排好了一切。这些沈啸尘并不知道，但是沈啸尘却隐约觉得何艳秋不对劲，神神秘秘的。