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1941年,抗日战争进入白热化阶段,山西凤城日寇纠集重兵对根据地展开大规模扫荡。我军派出以李剑(于震 饰)为首的“利箭特种部队”深入敌后,使日军深受重创,清水光一(陈昊 饰)恼羞成怒,实施了严酷报复。因大雨所困,李剑滞留在玉良镇客栈,与南京特派员章云飞(范雨林 饰)、军统杀手张志(付嗡 饰)、以及维持会汉奸等人展开了一场混战。李剑的姐姐李玲为掩护地下党员林筱雨(李萌萌 饰)壮烈牺牲,李剑强忍悲痛冒充章云飞打入国军45旅。敌人对他的身份产生怀疑,穷尽各种手段试探,都被他一一化解。因叛徒出卖林筱雨被捕,李剑设计将其救出,俩人展开了艰难的对敌策反工作......
虽然清水和琴美没有抓住发报者,但是他们对肖嫣的怀疑却从此开始。琴美以为是张志对肖嫣通风报信,故意激将张志,张志坚决否认了此事。琴美又故意施计,让一个女人扮成肖嫣的模样,试图试探张志,但张志早就熟悉了肖嫣,他假装不认识肖嫣一样,直接杀死了女人,解除了琴美对他的怀疑。
左光宗寿宴上,武田传达清水的调令,左光宗并不服从,清水暗中派人埋伏在寿宴周围,伺机捉住聂文峰等八路。聂文峰等人化装成戏班子,进了凤城,他们将要在左光宗寿宴上实施刺杀左光宗和清水的计划,李剑得知此事,已经阻拦不及,只能让利箭特战队的队员暗中相助。温向南趁机进入左府,找沈梦洁被发现,众人一起追向温向南。
混乱中,清水带兵将所有人都包围起来,聂文峰趁乱行动,带人冲向戏台后台,埋伏在两侧的日本兵猛烈出击,八路军战士纷纷倒下,此时,一个飞镖刺来,清水在卫世坤的提醒下,却没躲过,被刺中倒地,在于占和等利箭队员的保护下,聂文峰冲向后台。林筱雨随受伤的清水前往医院,温向南趁乱逃脱。
林建豪引领着赵参谋等人向后门跑去,聂文峰带人掩护,但途中,赵参谋却将身边的两名八路军战士打死。最终,八路军战士纷纷倒下,最终只剩下聂文峰一人。聂文峰趁机绑架了左光宗,正当日伪军要枪杀聂文峰之时,李剑阻止,左光宗趁机逃出聂文峰的掌控,李剑故意接近聂文峰,示意聂文峰绑架自己,聂文峰朝左光宗开枪,卓久替左光宗挡了一枪,后聂文峰以李剑为要挟,逃走了。