共42集
民国年间，济南城中。少年君宝为人正直 ，智勇双全，他身姿矫健，是难得的练武 奇才。为保护母亲，君宝砍伤了恶霸楚天 九，这一砍砍出了他一生的悲欢传奇。君 宝被警察署巡官陈宇和楚天九欺凌，被关 进北大窑监狱。机缘巧合，他认了江湖上 声望最高的老贼王李云成为师，习得一身 绝世轻功。在奇人叶飞的帮助下，他学会 了各种奇门绝技，与叶飞浪迹江湖。为了 寻找叶飞的妹妹沈冰，他北上京城，结识 了阿乐、小七、方俊生等人。为揭露陈宇 的真面目，君宝混进警察署并取得了陈宇 的信任。他白天潜伏在陈宇身边，夜晚就 化身侠盗，为民除害，劫富济贫。接着， 他成立了燕子门，带领阿乐、小七等人伸 张正义。
李三一干人回到了济南，贪玩的马小宛独自跑到街上，结果遭到小偷摸钱包。石惊天，徐铁头，侯登将小偷抓住，李三发现小偷竟然就是当年监狱里的小七。小七得知李三有工夫，拜在李三的门下。东方玉来到济南，和济南的地下党接头，没想到前来接应的人居然是李毅。如今的李毅已经完全退出北洋的警界，成为了一名地下党员。东方玉将李毅带回家中，与李三相见。李毅告知李三现在地下党要配合北伐军攻城，但却急需要军火，而当初的恶霸楚天霸，正好囤积了一些军火。李毅建议盗取这批军火来支援北伐军进城。于是李三等人假扮成棉花生意商，在楚天霸的店铺对面租下一个铺子。楚天霸知道这档事后，对李三的棉花铺子留了个心眼。为了将楚天霸一锅端，李三暂缓计划，决定从长计议。李三派人放出消息，要购买楚天霸的军火。谈判中，楚天霸的手下牛五下的套均被李三识破，牛五欲杀李三，却被李三制服。楚天霸知道自己的手下在谈判中被杀，决定亲自去会会这个人。