共42集
民国年间，济南城中。少年君宝为人正直 ，智勇双全，他身姿矫健，是难得的练武 奇才。为保护母亲，君宝砍伤了恶霸楚天 九，这一砍砍出了他一生的悲欢传奇。君 宝被警察署巡官陈宇和楚天九欺凌，被关 进北大窑监狱。机缘巧合，他认了江湖上 声望最高的老贼王李云成为师，习得一身 绝世轻功。在奇人叶飞的帮助下，他学会 了各种奇门绝技，与叶飞浪迹江湖。为了 寻找叶飞的妹妹沈冰，他北上京城，结识 了阿乐、小七、方俊生等人。为揭露陈宇 的真面目，君宝混进警察署并取得了陈宇 的信任。他白天潜伏在陈宇身边，夜晚就 化身侠盗，为民除害，劫富济贫。接着， 他成立了燕子门，带领阿乐、小七等人伸 张正义。
山木向渡边报告，龟田昨夜被人暗杀，很有可能是燕子李三所为。此时，日本商会外，方俊生带人前来要人，却在门外和牛岛的部队发生争执，双方火拼。牛岛的部队不敌方俊生的北伐军，最后只好把陈宇等人交了出来。渡边故意放走方俊生等人，为日后日军发动进攻留下借口。陈宇和林副市长被带走后，在街上游街，引发百姓们的一致讨伐。济南城重新恢复到往日的平静，李三和东方玉终于可以喘口气，在大明湖畔享受一丝浪漫。然而好景不长，突然一声炮响，揭开了济南城又一波动荡。日军大举进攻北伐军驻地，而老王却接到了来自上峰的命令，不能和日本人发生冲突，全军撤退。迫于日本人的压力，北伐军不得不放走了陈宇等汉奸。深受打击的马小宛在离开李三等人后，在街头流荡，碰到了牛岛一雄，险些受到牛岛的凌辱。好在李三和东方玉的及时出现，打死了牛岛。牛岛的死，激怒了渡边少将。渡边限陈宇三日之内抓出李三，陈宇情急之下四处抓捕无辜百姓，欲逼李三现身。小七遇到了美子，见美子一脸惊恐，便带着她一起回到李三的住所。陈宇抓了一批无辜百姓，并放话出去，只要李三一日不出现，他陈宇就要杀一天的人。