汉武帝刘彻(黄晓明 饰)初为太子时空有抱负但没有实权,他结交了张汤(张明健 饰)、灌夫(贾宏伟 饰)、李陵(刘冠翔 饰)、郭舍人(刘潇潇 饰)等有志青年,自称为“太子党”。窦太后(陈莎莉 饰)为维护窦氏家族利益企图废太子立梁王,刘彻孤立无援,宫内只有姐姐平阳公主(陈紫函 饰)真心待他。起初刘彻玩世不恭屡遭陷阱,直到遇到了秋蝉(刘怡君 饰)、料事如神的东方朔(陈道明 饰),以及令他魂牵梦萦的名妓念奴娇(贾静雯 饰),他的帝王之旅才正式开始。在“太子党”众多朋友和东方朔的帮助下,刘彻终于成为了汉武帝。
卫青带几个孤儿回家,以霍去病为首的几个孤儿看卫子夫对他们体贴入微,于是认她为干妈,汉武帝不悦但也应允。"高人"东方朔暗中柬书,不料张汤暗中烧毁一半竹简并暗告刘陵。汉武帝要下令"推恩",就是将诸侯王的土地和权力层层分散给诸侯子女,化整为零,除去他们造反的隐患。汉武帝派郭舍人前去传旨,先从淮南王入手,因为汉武帝认为淮南王淡薄名利。东方朔闻晓汉武帝没有看完竹简,大惊,只好又出一计…… 淮南王府。刘陵先发制人,借机要郭舍人为自己量体裁衣,将圣旨偷走。郭舍人无法传旨。