共20集
李奇(罗嘉良饰)与谢圆(吴镇宇饰)是共赴患难、同甘共苦的好兄弟,二人偶然闯进五光十色的电影圈,但际遇却大相径庭。圆瞬间成为男主角,跟当时得宠的两大玉女邵芳芳(宣萱饰)及程宝珠(张可颐饰)结下不少片缘,而奇则仍是半红不黑。奇本暗恋芳,但芳却因朝夕相对而与圆热恋,奇大受打击。后他与珠发展,又遭珠母极力反对,被迫分手,情路可谓非常坎坷。而芳与圆最后亦因误会而分开。不久,奇终大红,惜生不逢时粤语片开始日走下坡;同时,奇又遭揭发其父为杀人犯,令他的演艺事业一蹶不振。奇怀疑是圆揭穿其身世,再加上种种误会,兄弟终反目!三十年后,圆、奇、芳、珠俱步入中年,究竟时间又能否一一化解他们之间的恩怨情仇呢?
谢源按地址找阿萍,管理员说没有人姓高,源觉得很可疑。而谢源与芳芳拍戏时,芳芳抱着谢源大叫源哥。其实芳芳报仇并未结束,她要谢源更惨。宝珠请李奇去吃北京烤鸭,伙计热情款待,待李奇再去时却被伙计冷落。罗生让谢源、芳芳唱情歌,但发现谢源五音不全,无法找李奇做幕后代唱。李奇对电影界心灰意冷,决定去出海。阿峰被父亲逼婚,阿峰求助阿燕,让她做自己的假女友。阿燕这才知道阿峰真的是有钱的少爷。