共20集
李奇(罗嘉良饰)与谢圆(吴镇宇饰)是共赴患难、同甘共苦的好兄弟,二人偶然闯进五光十色的电影圈,但际遇却大相径庭。圆瞬间成为男主角,跟当时得宠的两大玉女邵芳芳(宣萱饰)及程宝珠(张可颐饰)结下不少片缘,而奇则仍是半红不黑。奇本暗恋芳,但芳却因朝夕相对而与圆热恋,奇大受打击。后他与珠发展,又遭珠母极力反对,被迫分手,情路可谓非常坎坷。而芳与圆最后亦因误会而分开。不久,奇终大红,惜生不逢时粤语片开始日走下坡;同时,奇又遭揭发其父为杀人犯,令他的演艺事业一蹶不振。奇怀疑是圆揭穿其身世,再加上种种误会,兄弟终反目!三十年后,圆、奇、芳、珠俱步入中年,究竟时间又能否一一化解他们之间的恩怨情仇呢?
李奇被易角,大受打击后失踪,由谢源顶替其出演"唐山大兄"。佐沾与徐基设计骗局,骗李奇出演一套大制作电影"袁世凯传",实际上是一部三级艳情片,李奇不知是局,踌躇满志,想借此片东山再起。李奇回港后重遇谢源,开始怀疑是源写的告密信,因为他爸爸是杀人犯的事只有谢源知道,两兄弟开始有心病。当众人知道佐沾是骗子时为时已晚,佐沾已逃去无踪。