共20集
李奇(罗嘉良饰)与谢圆(吴镇宇饰)是共赴患难、同甘共苦的好兄弟,二人偶然闯进五光十色的电影圈,但际遇却大相径庭。圆瞬间成为男主角,跟当时得宠的两大玉女邵芳芳(宣萱饰)及程宝珠(张可颐饰)结下不少片缘,而奇则仍是半红不黑。奇本暗恋芳,但芳却因朝夕相对而与圆热恋,奇大受打击。后他与珠发展,又遭珠母极力反对,被迫分手,情路可谓非常坎坷。而芳与圆最后亦因误会而分开。不久,奇终大红,惜生不逢时粤语片开始日走下坡;同时,奇又遭揭发其父为杀人犯,令他的演艺事业一蹶不振。奇怀疑是圆揭穿其身世,再加上种种误会,兄弟终反目!三十年后,圆、奇、芳、珠俱步入中年,究竟时间又能否一一化解他们之间的恩怨情仇呢?
谢源把事情的始末都告诉了阿峰,希望峰可想到一计策。峰乘奇不备把他打晕,这样奇便不能对人乱说话。在席间,谢源左右逢源,怕事情揭穿,深受其累。这时,峰透过麦克风把源叫出来,二人在屋里商量怎样对付珠、芳的母亲,但峰忘记把麦克关好,结果二人谈话所有的人都听得很清楚。谢源当众承认与芳芳相爱,宝珠当众出丑甚不快。翌日,奇从东口中得知真相,认为源欺骗了他,奇因此与源决裂。电影展中大家都有份得奖,只有奇一人落败,使他更失意。珠与奇吃消夜,奇小解时遇小偷,追小偷时误入艳舞场,被人误会看艳舞,此事被报上大肆宣扬,奇被雪藏了。奇愁上加愁,珠怕他有事陪他,遇到大台风无法回家,二人喝了酒醉倒,醒来后珠发现衣衫不整,要奇负责任。