共38集
日军占领东北以后，就大举入侵华北，所到之处肆意践踏，烧杀抢掠，百姓民不聊生。高谦益急匆匆来向夏元报告，守元药庄在东北和华北各地的分号被抢掠一空，就连祁州老店也被封了，夏元，许宏年和梅三度急得一筹莫展。
国民政府委员马俊才奉命来找褚韶华合作办药厂，建厂所需资金和原材料都由国民政府承担，褚韶华只要带着万灵丹的配方入股，只给她一成股份，程辉强烈抗议，按照国际惯例，褚韶华技术入股至少要占一半股份，另外褚韶华药厂现在拥有的先进萃取技术和生产管理模式还要占比两成。
马俊才拒不接受程辉的条件，还打着抗日的旗号给褚韶华施压，褚韶华坚持要六成股份，而且万灵丹的配方绝不共享，这是褚家祖先留下的，马俊才就是不松口。褚韶华权衡再三，决定把配方叫出来，可是合作建厂生产的万灵丹全部用于对日作战，不能用在打内战上，马俊才自然求之不得，答应尽快签约。
夏元找小村森一求助，小村森一答应找陆军司令疏通关系，把他家在东北和华北的药铺全部归还，条件是小村森一要占三成股份，还要万灵丹的配方，夏元做不了主，想回去商量一下再说。
梅三度和高谦益都不同意让小村森一入股，他们不想做汉奸，许宏年觉得这是保住药铺唯一的办法，夏元陷入两难，他独自来到橘井堂，新入职的员工于信正在店里值班，夏元得知他是于中和的儿子，于中和跟着夏元从祁州来上海开创药铺，他的父亲曾经在守元药庄做事，于信正还想让自己的儿子也来药铺做事，他们三代人都对夏元忠心耿耿。夏元羞愧难当，坐在地上嚎啕大哭。
程辉来找闻知秋请教合作办厂的事，闻知秋给他出谋划策，还搜集了马俊才得资料给他。马俊才很快拿来合同，褚韶华从头至尾看了一遍，她发现签约方不是国民政府，而是一个名叫大中华制药厂的私人企业，马俊才解释大中华制药厂受国民政府委托，褚韶华坚持要把万灵丹不能用于打内战的条款写进合同，马俊才借口这是保密的，只是口头协议，褚韶华就是不让步。
马俊才把程辉等人支出去，他单独和褚韶华谈判，还对褚韶华威胁恐吓一番，褚韶华当场把合同撕得粉碎，马俊才气得摔门而走。褚韶华来到闻知秋经常去的大排档吃馄饨，闻知秋正好也在，两个人相对无言，吃完馄饨就各自离开。
康二妞在咖啡馆谈生意，夏夫人带人来找她理论，当场给康二妞两万块大洋，逼她离开夏元，康二妞当场给夏夫人二十万大洋，让她离开夏元，夏夫人一声令下，仆人对康二妞拳打脚踢。
康二妞被打伤，她直接去找夏元哭诉，让夏元陪她去医院，夏元借口有事拒绝，康二妞气得大发雷霆，夏元扔下一张银票就走了，康二妞走投无路，只好去找褚韶华诉苦，褚韶华劝她离开夏元，康二妞本想跟着夏元学习做生意，然后靠他挣一大笔钱，可夏元根本不拿她当回事，褚韶华请康二妞帮她做事，康二妞感动地热泪盈眶。
夏元考虑再三决定和小村森一合作，可小村森一要万灵丹的配方，夏元就伪造了一份出卖万灵丹的契约，让高谦益在契约上签字，高谦益坚决不干，许宏年给他讲明利害关系，高谦益只好做出让步，夏元派高谦益收回东北和华北的药铺。马俊才派人给褚韶华送来恐吓信和一颗子弹，褚韶华毫不畏惧。
夏元带着许宏年，梅三度和高谦益来找褚韶华要万灵丹的配方，一口咬定褚母和周燕把配方卖给他了，还拿出褚母，周燕，高谦益，夏元以及安克堂雷玉廷签名的契约，褚韶华拒不认账，怀疑契约是伪造的，夏元答应把配方分给褚韶华一半，褚韶华还是不松口，赌气要和褚韶华打官司。褚韶华让康二妞去找周燕，她回祁州找褚韶中了解当年的情况。褚韶华来找高谦益打听母亲是不是把配方卖给夏元，高谦益支支吾吾，让褚韶华去找夏元。