共48集
传奇人物张学良的人生自传，娓娓道出这位沧桑老人辉煌而又坎坷的一生。张学良出生于军阀混战的年代，幼年丧母，是大军阀张作霖最钟爱的长子。这位顶着父亲光环的风流公子，自进入父亲创办的陆军军校起，便踏上了一条戎马之路：从最初带兵打仗到几经战争的洗礼，遭受过挚友郭松龄举兵反奉的打击，忍受着父亲被日本人谋杀的家仇国耻；最终担负起身上的家国重任，成长为东北三省的领导者。张学良一生风流倜傥，却情归两位奇女子，与原配凤至、挚爱赵四相伴一生。他吸毒成瘾，却能靠意志戒毒。他有颗赤子之心，为了中国的统一，实行“东北易帜”，对蒋介石绝对服从；但也因此，在九一八事变中，让日本人占领了沈阳。终于，他在三十六岁那年与杨虎城将军策划了西安事变，结束了内战，促成国共合作、一致抗日，而他自己却因此被软禁长达半个世纪之久。
郭松龄下定决心去卫队旅，和张学良和衷共济，带出一支模范旅出来。张学良请郭松龄和他一起去参加美国总领事的告别酒会，在酒会上，郭松龄提议由储世新担任军需处长。菊池武夫也参加了酒会，他告诉张学良，驻海城的日本炮兵就要秋操了，邀请他去参观，张学良想带着手下的炮兵一起去却遭到菊池武夫的拒绝。
王永江自担任财政厅厅长以来，工作非常出色，财政收入迅速好转，国库得以充实，深得张作霖的信任和器重，每每言听计从，同时张作霖也迫切希望军队上也能有王永江这样的人才。
杨宇霆因外联徐树铮摔了一个大跟头，但张作霖还是很看重杨宇霆的才气，又召他回来在吴俊升的边防军挂了军事顾问的头衔。因郭松龄得到张学良青眼而心怀不平的讲武堂教官们对杨宇霆的回归抱着看好戏的心态。
张作霖要到讲武堂观摩步炮协同，郭松龄特地拉了两门大炮进行实战演练，张学成等人认为如此下血本只是为了让张学良完美亮相，深感自己没有拼爹的资本，而对五班学员因为平时刻苦的训练磨炼出的高水平却浑然不放在眼里。杨宇霆亲到现场观看了演练，他认为和日本步兵水平不相上下，但他认为郭松龄在一步步的接近东北方针的制定权。
当大家挥舞旗帜庆贺胜利的时候却出现了一场惨剧，郎先坡因为看见张学良的鞋子不合脚便跟他换了，演练结束鞋子底掉了，郎先坡到壕沟里订鞋子却不小心踩上了哑弹被炸身亡，张学良痛悔不已，他抱着鞋子回到家，在于凤至面前像个孩子一样哭泣。
张学良躺在床上，梦见郎先坡在炮火连天的战场上钉着鞋子，梦见讲武堂的教官学员对自己的嘲笑，梦见炸弹在自己身后炸响，在床上躺了一夜半天的张学良惊醒过来。讲武堂出了事故，各方反应不一，张作霖亲到讲武堂巡视，还到五班慰问，勉励众学员好好干。
1920年，讲武堂一期学员毕业，张学良担心父亲能否接受郭松龄，郭松龄说自己与张作霖不是同路人，幸亏有张学良是奉军的新希望。
于凤至生了个闺女，张作霖很是欢喜疼爱。