共20集
民国初年, 虎头镇上有一戆直青年朱锦春(郑少秋), 为人勤恳, 心地善良. 他锺情全镇最美的少女蓉蓉(李司棋), 无奈蓉父易父泰嫌贫爱富, 对他时加白眼.一日, 北方大盗进袭虎头镇, 大事抢掠, 春率众抵抗, 终击退盗贼. 春与村民决定从军, 但因体格检验不及格, 未被军队取录. 为求生计, 迫得落草为寇, 却误打误撞被推举为首领. 春一心与母(邓碧云)安享富贵, 但三天不到, 便遭军队围剿, 最后被安抚为兵. 孰料却因此平步青云, 成为大军阀.后来军队叛变, 春被迫下台, 流落街头卖武维生, 辗转来到上海拍电影, 又遇到贵人, 迅速成为天皇巨星, 不久更成上海滩大亨, 可惜又遭身边人陷害, 误为汉奸, 以要胁他假扮满洲国皇帝, 以帮助日本帝国完成统一中国的任务, 却因此展开了春与宝妃(沈殿霞)一段扑朔迷离的爱情, , ,
到抢炮之日,经过一番激烈的争斗,朱及他的好友终于胜利。他托哥哥取奬金,怎料他将钱全部输光,朱失望非常。蓉蓉的父亲欲将蓉蓉嫁给乡绅董举人的儿子,朱唯有努力去筹钱。一日,他发现庙祝吴多好扮水怪,骗取村民的钱,吴求他不要揭发,并且找他帮忙,还说可以给他好处。于是朱扮水怪,与吴合作赚了一笔钱,但仍未够娶蓉蓉的礼金,于是吴又叫朱扮北帝的菩萨,再骗取村民的金钱。一日,朱和蓉蓉在树林散步,遇到一个受伤革命份子,名毕振邦,他求朱给他藏身北帝庙内。翌日,黄团长及军队到村中找寻毕,后来找至北帝庙,刚巧朱在扮菩萨骗村民的钱,被军队揭穿,蓉父得知,便决定将女儿给董为媳妇。朱得悉董的儿子早死,于是在拜堂之日潜入董家找蓉蓉,深夜朱离开董家到北帝庙忏悔,见到吴多好,吴喝醉,说要斩朱,纠缠间朱不慎碰跌烛台,引起大火。