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民国初年, 虎头镇上有一戆直青年朱锦春(郑少秋), 为人勤恳, 心地善良. 他锺情全镇最美的少女蓉蓉(李司棋), 无奈蓉父易父泰嫌贫爱富, 对他时加白眼.一日, 北方大盗进袭虎头镇, 大事抢掠, 春率众抵抗, 终击退盗贼. 春与村民决定从军, 但因体格检验不及格, 未被军队取录. 为求生计, 迫得落草为寇, 却误打误撞被推举为首领. 春一心与母(邓碧云)安享富贵, 但三天不到, 便遭军队围剿, 最后被安抚为兵. 孰料却因此平步青云, 成为大军阀.后来军队叛变, 春被迫下台, 流落街头卖武维生, 辗转来到上海拍电影, 又遇到贵人, 迅速成为天皇巨星, 不久更成上海滩大亨, 可惜又遭身边人陷害, 误为汉奸, 以要胁他假扮满洲国皇帝, 以帮助日本帝国完成统一中国的任务, 却因此展开了春与宝妃(沈殿霞)一段扑朔迷离的爱情, , ,
朱等人来到江南,找人替蓉蓉及易叔恭绘画画像,在城里张贴找寻易叔恭父女。当时易父女正在城中,于是便到悦来客栈准备与朱相聚,但因客栈外自称是他们父女两人的人太多,使他们反而不能入内相认,他们最后惟有返回聚香楼。芬及劳、莫等人来到聚香楼饮酒,恰巧遇到易,于是安排蓉与朱相会,他们计划在一间道观内的西厢见面,莫将相会的地点写好,准备送交蓉蓉。这时吴多好正好也在城中,得悉此事,他将莫击晕,并到西厢等朱,准备将朱毒死,幸在危急关头时,毕振邦及时赶到,将朱救了,才知朱原来就是朱大帅,他表示不会杀朱,并劝朱爱护人民。凤与尤在家中争吵,后来尤离家出走,到庵堂暂住,朱得悉,与芬等人返家,朱要凤求尤回家,否则将芬枪毙。另一方面,车大帅恨朱不允合攻邓大帅,准备绑架尤来威胁朱。朱、芬和凤等来到庵堂劝尤回家,尤卒答应。岂料他们走出庵堂时,尤却被两蒙面人掳走。