华山派大弟子令狐冲(吕颂贤),生性豁达不羁。偶遇剑宗高人「风清扬」授以「独孤九剑」,又意外尽得五岳各派剑法精髓,引致师父岳不群(王伟)猜疑,借口 逐出师门。不群内里奸险非常,为独得「葵花宝典」,竟设计令武林各派自相残杀,唯最终作法自毙。而冲则辗转练成「吸星大法」,成为衡山派掌门。冲自幼与不群之女岳灵珊(陈采岚)情投意合,岂料林平之(何宝生)令珊转投其怀抱。后冲结识日月神教教主独女任盈盈(梁佩玲),唯对珊未能忘情,盈只好黯然离开。冲始醒觉自己深爱对方,惜盈已身中剧毒,奄奄一息。究竟冲能否化解盈之劫数?
师弟陆大有看不过平的殷勤,与他决斗,但被平以华山招式打伤,灵还责冲派有害平,冲不顾一切下崖欲找灵解释,但在门外看见她和平爱语融融,决定死心。回崖后冲无意发现五岳兵器和破解之法。冲借酒消愁,师弟有来劝他,冲决意苦学。岳来探冲,冲忘记把发现壁艺之事说出。琳终日发愁,师父不戒在逸口中知她在衡山所遇的一切,即时找伯光算帐。