华山派大弟子令狐冲(吕颂贤),生性豁达不羁。偶遇剑宗高人「风清扬」授以「独孤九剑」,又意外尽得五岳各派剑法精髓,引致师父岳不群(王伟)猜疑,借口 逐出师门。不群内里奸险非常,为独得「葵花宝典」,竟设计令武林各派自相残杀,唯最终作法自毙。而冲则辗转练成「吸星大法」,成为衡山派掌门。冲自幼与不群之女岳灵珊(陈采岚)情投意合,岂料林平之(何宝生)令珊转投其怀抱。后冲结识日月神教教主独女任盈盈(梁佩玲),唯对珊未能忘情,盈只好黯然离开。冲始醒觉自己深爱对方,惜盈已身中剧毒,奄奄一息。究竟冲能否化解盈之劫数?
平得到剑谱,下定决心苦练为父母报仇,于是躲入山洞,忍痛“自宫”。结婚那日平与冲分别求醉,一是为自已不能人道一醉了之,另一是为爱人结婚而看不开。任叫向找来平一指,要他在端午前研制成“三尸脑神丹”的解药,因为连盈也服了,若不成功,所有人必死无误。灵发现山洞秘密,引父母和平来看。各派齐集嵩山,开始商讨五岳合并的事。