故事发生在明朝中叶,当时的社会贪腐成风、民怨沸腾。叶逢(刘徳凯 饰)身为朝廷內侍锦衣卫,却有绿林英侠气概,他专杀贪官污吏,朝廷奸党对其恨入骨髓,欲除之而后快。被追杀途中,叶逢偶遇知已施吉(周超 饰)小和尚,施吉师徒因寺院被官府查封,无奈前往京城以求栖息。顾命大臣魏承天(张国柱 饰)之子魏英杰(李进荣 饰)自侍权高位重,横行京城飞扬跋扈,无人敢惹。目睹此景,施吉认为只有考取状元,接近皇帝,才有可能为民除害。于是,天资聪慧的施吉金榜题名高中状元,并讨得小皇帝欢心。施吉用自己特殊的身份帮皇帝推行新政,俩人终成莫逆。不料,皇太后(刘雪华 饰)听信谗言,将施吉看成了眼中钉......
皇太后打算为皇帝册立皇后,皇上为此闷闷不乐,施吉同机带小皇帝出宫,令皇上在宫外的世界大开眼界。魏承天秘密带魏英杰与赵飞鸿和严铁虎会面,暗自勾结,施吉师兄大恩与人在外幽会,被赵、严碰巧发现,便由此出钱收买大恩,皇上和施吉又一次扮成太监白天出宫,被魏英杰撞见,小皇帝到金花酒馆被误认,吃霸王酒遭一顿毒打,施吉起来救下小皇帝,皇帝和施吉出宫一事最终被皇太后发现……