共41集
春秋末年,吴国和越国因战争结下仇怨。吴王夫差为父报仇,在伍子胥的辅佐下日夜勤兵。得意之时的勾践铸成“王者之剑”,欲灭吴国而后快。不想,夫差已攻进“剑庐”,伍子胥领兵已渡过大江。勾践大败。大兵压境,越国危在旦夕,范蠡提出降吴的主张。为保留一线复国的机会,勾践接受了范蠡的意见,降吴为奴。勾践从此为吴王养马、拉车,为了复国的大志受尽屈辱。苟且偷生中,默默等待着。伍子胥认为不杀勾践必留后患,夫差却不以为然,一个亡国的奴隶,是翻不起什么大浪来的。太宰伯噽向夫差荐上越女西施。在伯噽府,夫差见到了美丽绝伦的西施,为她的美貌所倾倒。伍子胥劝说吴王,切不可相信勾践。但勾践的谨慎行事,使得吴王渐渐地放松了警惕,伍子胥的所有谏言也被他当作耳旁之风。勾践和范蠡在暗中逐渐得到了转机,并被夫差准予回越国。回国后勾践仍然谨慎从事,一点一滴地积蓄力量,休养生息。伍子胥一再阻拦意欲北进做霸主的吴王,最终却被夫差赐死。吴国实力顿时削弱。勾践终于得到了机会,举兵复国。姑苏破城之日,勾践率大军在伍子胥自刎之地向其致敬。败于勾践之手的夫差也拔剑自刎。越王勾践,终于历经十数年的卧薪尝胆、韬光养晦、励精图治,实现了复国的宏愿。
范蠡带西施来见勾践,勾践惊羡于她的美丽。他告诉西施,倘若越国不是现在任人宰割的处境,他勾践宁可失国,也决不会把她献给吴王。西施大为感动,叩头认勾践做了义父。她暗示范蠡,希望入宫前还能再见他一面。 伍子胥召见范蠡,向他表示了祝贺,并放范蠡回到勾践身边。 勾践派范蠡秘密前往吴国剑庐一行,去见一见干将。 西施入宫之期将近,夫差特意批准勾践随西施出城,作为献礼一方的主人参加仪式。 西施遍巡不见范蠡身影,神情益发不乐。仲佶告诉西施,伍子胥教了一个办法,可以让范蠡自己找上门来。范蠡秘访剑庐,寻机游说干将。 西施夜见勾践,问他为什么遣走范蠡?勾践说这是国事需要。西施叹息,两国相斗哪有什么义啊!勾践肃容答道:我勾践屈身事吴,甘为奴虏,为的就是有朝一日光复越国,报仇雪耻,姑娘愿意帮我,我对姑娘终生感激。西施道:你们想把颠覆吴国的希望都压在我身上,我又怎么承担得起?