共41集
春秋末年,吴国和越国因战争结下仇怨。吴王夫差为父报仇,在伍子胥的辅佐下日夜勤兵。得意之时的勾践铸成“王者之剑”,欲灭吴国而后快。不想,夫差已攻进“剑庐”,伍子胥领兵已渡过大江。勾践大败。大兵压境,越国危在旦夕,范蠡提出降吴的主张。为保留一线复国的机会,勾践接受了范蠡的意见,降吴为奴。勾践从此为吴王养马、拉车,为了复国的大志受尽屈辱。苟且偷生中,默默等待着。伍子胥认为不杀勾践必留后患,夫差却不以为然,一个亡国的奴隶,是翻不起什么大浪来的。太宰伯噽向夫差荐上越女西施。在伯噽府,夫差见到了美丽绝伦的西施,为她的美貌所倾倒。伍子胥劝说吴王,切不可相信勾践。但勾践的谨慎行事,使得吴王渐渐地放松了警惕,伍子胥的所有谏言也被他当作耳旁之风。勾践和范蠡在暗中逐渐得到了转机,并被夫差准予回越国。回国后勾践仍然谨慎从事,一点一滴地积蓄力量,休养生息。伍子胥一再阻拦意欲北进做霸主的吴王,最终却被夫差赐死。吴国实力顿时削弱。勾践终于得到了机会,举兵复国。姑苏破城之日,勾践率大军在伍子胥自刎之地向其致敬。败于勾践之手的夫差也拔剑自刎。越王勾践,终于历经十数年的卧薪尝胆、韬光养晦、励精图治,实现了复国的宏愿。
西施言罢,不待勾践回答,转身飘然而去。 天色大明,勾践文种整装来请西施出发,西施却早已跑得无影无踪了。 伯嚭得知大惊,他怒斥勾践:这事弄不好会让我丢官,让你们掉脑袋! 勾践重新沦为奴隶。他认为只有范蠡回来,才能找回西施。 范蠡返回姑苏,未及见到勾践,就被伍子胥请去了。 伍子胥将西施逃走的消息告诉了范蠡,并对他开门见山,说我准备将你正式荐与大王,如果你肯接受我的举荐,老夫宁愿将相国之位拱手相让。范蠡婉言拒绝:勾践仍是我的主人,做臣子的若在此时抛弃他的君主,我也就不值得伍相国如此看重了。 越国,河的上游,清澈的山溪边,范蠡找到了西施。范蠡与西施在世外桃源中过了几天无忧无虑的日子,最终,范蠡说出要西施赴吴的请求。西施轻叹道:我知道你迟早会来对我说的……