共41集
春秋末年,吴国和越国因战争结下仇怨。吴王夫差为父报仇,在伍子胥的辅佐下日夜勤兵。得意之时的勾践铸成“王者之剑”,欲灭吴国而后快。不想,夫差已攻进“剑庐”,伍子胥领兵已渡过大江。勾践大败。大兵压境,越国危在旦夕,范蠡提出降吴的主张。为保留一线复国的机会,勾践接受了范蠡的意见,降吴为奴。勾践从此为吴王养马、拉车,为了复国的大志受尽屈辱。苟且偷生中,默默等待着。伍子胥认为不杀勾践必留后患,夫差却不以为然,一个亡国的奴隶,是翻不起什么大浪来的。太宰伯噽向夫差荐上越女西施。在伯噽府,夫差见到了美丽绝伦的西施,为她的美貌所倾倒。伍子胥劝说吴王,切不可相信勾践。但勾践的谨慎行事,使得吴王渐渐地放松了警惕,伍子胥的所有谏言也被他当作耳旁之风。勾践和范蠡在暗中逐渐得到了转机,并被夫差准予回越国。回国后勾践仍然谨慎从事,一点一滴地积蓄力量,休养生息。伍子胥一再阻拦意欲北进做霸主的吴王,最终却被夫差赐死。吴国实力顿时削弱。勾践终于得到了机会,举兵复国。姑苏破城之日,勾践率大军在伍子胥自刎之地向其致敬。败于勾践之手的夫差也拔剑自刎。越王勾践,终于历经十数年的卧薪尝胆、韬光养晦、励精图治,实现了复国的宏愿。
勾践欣喜地发现,夫差爱上了西施,而且是那种钻到心里,发狂的爱。奉夫差之命,勾践去见西施,劝说西施回宫。选择大王,你就能够救范蠡,选择范蠡,范蠡则必死无疑。 西施终于听从了勾践的劝告。勾践回禀夫差:娘娘回来了。夫差大喜过望,从此更加珍爱西施了。西施问夫差,大王现在,还恨勾践吗?夫差回答西施:从我做王的那天起,我最恨的就是勾践。我只想早一天杀掉勾践,灭掉越国。可是当那天真的来临的时候,我忽然不想杀他了。因为如果突然没有了勾践,我就会不知道自己是谁了!而且现在,我又不可救药地爱上了他的义女。 在江边做苦役的范蠡回到勾践身边,夫差大度地让他单独会见了西施。范蠡让勾践为吴王献计献策,准备以人力修筑一条贯穿南北的运河,直达淮上。吴国的舟师可以凭藉着淮水之利,四通八达,直抵中原各国。勾践赞同这个好主意,认为越国还可以派出人力。运河一旦修成,吴国再有人想反对北上也不成了。