平城君带兵攻入昌德宫，张绿水破口大骂他的背叛行为，和其她兴清们一起，被兵士们带走。吉童见到张绿水，他知道自己能活下来多亏了她暗中帮助，但张绿水说他并不欠自己什么，就是因为他把自己当做一个有血有肉的女人看待，才让自己不再像娼妓一样活着，并且因为自己曾经背弃他选择了国君，如今不愿也无颜再回头。吉童只能尊重她的选择。于是，她和其他兴清一起被押解着上街，悲伤地唱着一切如梦、梦醒了皆是空的歌曲，感慨自己这一生的际遇。围观的百姓大骂她是助纣为虐的妖孽，纷纷拿石头砸她，张绿水此时反倒抬头微笑着，平静地接受自己的厄运。

燕山君被迫脱下龙袍，由晋城大君继任。他身穿素服，病恹恹地坐在露天的轿子里，前往简陋的新住所，一路上承受百姓们的唾骂，可怜此时的他，连最依赖的金子猿都不被允许带在身边，真正成了孤家寡人。他在路上看到一双绣花鞋躺在一堆石头上，询问得知，是张绿水被百姓活活砸死，那堆石头就是她的活人墓。燕山君崩溃地叫起来，一抬眼，看见吉童站在高高的城楼上，更是愤恨不已。

燕山君一个人躺在简陋的居所，贫病交加。吉童主动找上门，以胜利者的姿态告诉他，靠暴力统治只是胆小鬼的手段，他那些所谓的政治都只不过是胆小鬼的挣扎，而胆小鬼永远得不到人们的追随，所以连他最信任的大臣们都背叛了他。吉童还宣布他的罪名是凌上，因为百姓才是真正的上位者。燕山君气得吐了血，却执迷不悟地写满了“凌上”二字，喃喃地念着要把凌上者斩草除根，最后身上覆盖着“凌上”二字死不瞑目。被迫留在宫中的金子猿，为了向燕山君尽忠，一头悬在宫殿梁上决意上吊。吉童及时出现救了他，告诉他要活着赎罪，让他去找自己。

吉童回到襄州牧，宣布成功把残暴国君拉下了王位，人们齐声欢呼。吉童终于有时间和佳玲享受二人世界，佳玲告诉他自己怀孕的消息，夫妻俩紧紧相拥。玉兰这段时间一直在偷偷地照顾受伤的毛里，她邀请毛里下山，被生硬拒绝。此时阿琳正好过来，要拉走玉兰，不妨出现一群黑衣人，声称要消灭背叛主人的车人，玉兰替阿琳挡了一箭受伤，毛里焦急地打跑黑衣人，把玉兰背到襄城牧。吉童和大家都很欢迎毛里的加入，毕竟他多次放了吉童一条生路。毛里经历多次背叛不敢轻信，吉童说，他被亲爹和许太鹤背叛，并非他的错误，只是运气不太好而已，这句话解开了毛里的心结，他终于和吉童站在了一起。

吉童得知宋道恒还在四处作恶，知道他会对付自己，为了不连累襄州牧百姓，就离开襄城牧前往原来容身的树洞。为了获取主动权，他和吉熊一起约见平城君，说明宋道恒是如何鼓动人心的，如果平城君不和宋道恒划清界限，就会落得中原君一样不得好死的下场。平城君深以为然，带兵囚禁了宋道恒，烧掉了那些作恶的《守贵单》，并重用当年被他陷害的金宗直弟子，最后绝望的宋道恒上吊自杀。一切似乎都已圆满，吉童告别平城君，说自己会一直看着他的所作所为。等吉童转身，平城君却脸色阴沉地叫人跟着他，因为他认为吉童和宋道恒一样，都是自己的祸根。

改朝换代后，赵正学曾喜滋滋地找到宋道恒，以自己在政变时打开宫门、告知燕山君所在为资本邀功。没想到宋道恒冷冷地说，他的母亲曾经为废掉的燕山君念过废妃的书信，所以他不能成为拥立新君的功臣。赵正学和母亲沦落成奴仆，被主人家虐待，他的母亲更是因为染病被丢到乱坟岗，凄惨死去，愤怒的赵正学谋杀主人，锒铛入狱，一切都和当初吉童家的悲惨遭遇一样，天道轮回，正是如此。

吉童和兄弟朋友们不问世事，幸福地生活在一起。但是，一旦听闻平城君开始鱼肉百姓，就深夜突袭给予惩罚，令平城君受到惊吓一命呜呼。一个旧时代终结，又是一个新的时代，而哄皆知的故事一直在继续......

（全剧终）