一清末,怀玉和好朋友志高在戏班中长大。他们结识了进京卖艺的姑娘丹丹,惺惺相惜地学着戏里的样子结拜成兄妹。3个孩子求签算命,但“生不如死”、“死不如生”“先死后生”三支命签,就如同3人头上的咒语和谜团……
徐登宝带着儿子宝昆投奔到了素云戏班门下。怀玉不在,盛天加紧了对志高的训练,助其成角。
菊子无意间在志高面前抖出其身世,志高再见到母亲红莲时,百感交集。
志高终于登台挑梁唱戏了,实现了成角的梦想,红莲和李盛天都不禁为台上的儿子感到骄傲。
志高再次向丹丹表白,却拦不住她的离去。失去心上人的志高只好将所有情感都投入在唱戏和母亲身上。