共44集
云飞岳将南码头经营得有声有色，在上海已算有一定势力的商人。心上人和美佳代子还在新世界歌舞厅卖唱，云飞岳认为是时候带和美佳代子离开风月场所了，于是在一天晚上带领几个下属前往新世界歌舞厅，劝说和美佳代子从良。
和美佳代子执意继续做歌女，水千机闻讯而至，警告云飞岳不能冒犯和美佳代子，众所周知，和美佳代子是水易龙的女人，云飞岳的行为无疑是在挑衅水易龙。
水千机命令手下强行拉走和美佳代子，指使余下的手下与云飞岳的手下博斗，双方在大厅混战，任何一方都没有讨到好果子吃。这时警察赶了过来，其中的长官对天鸣枪，方才平息了博斗。
云飞岳心有不甘，离去之时向水千机表示，以后只要和美佳代子在新世界卖唱，他必然前来捧场。
水千机返回家中，向水易龙发牢骚，对水易龙偏护云飞岳而不满。水易龙得知云飞岳去新世界找和美佳代子，于是将和美佳代子唤到身边，意味深长表示自己不希望被儿子抢走女人。
云飞岳再次找到和美佳代子，劝说和美佳代子远离水易龙。和美佳代子扮出绝决的模样，称自己竟然无法与心上人在一起，只能寻找新的依靠。云飞岳无可奈何目送和美佳代子上楼回家，心中很是愧疚，认为是自己害得和美佳代子堕落。和美佳代子正站在楼上的窗口居高临下注视发愁的云飞岳，她一直想勾引云飞岳，借其手找到云家的十八吨黄金，这一天看来已经不远了。
和美佳代子在新新舞厅庆生，云飞岳不请自来，无视水易龙在场，光明正大向和美佳代子求婚。
和美佳代子是水易龙的女人，云飞岳的行为侵犯了水易龙的尊严，水千机对云飞岳的忍耐已到极限，一怒之下当众公布云飞岳是水易龙的亲生儿子。云飞岳从未怀疑自己的身世，多年以来一直以为自己是云在天的亲生儿子，水千机忽然说出真相，云飞岳一脸鄂然，没有完全相信水千机抖露的真相。
和美佳代子证实水千机所言非虚。云飞岳情绪崩溃，离开歌舞厅，独自一人站在桥上忍受悲痛的折磨。
水千机来到桥边，企图杀掉情绪低落的云飞岳，紧急关头，梅怡和赶了过来，将坠江的云飞岳救走。
云飞岳坠江之后昏迷不醒，苏醒过来的时候发现自己在国军后方医院。梅怡和与云飞川都是国民党，两人的任务皆是寻找云在天私藏的十八吨黄金。