红孩儿因俏皮捣蛋,爱捉弄人,在生日之时被寻仇,一番风波在其父母牛魔王及铁扇公主袒护之下,安然渡过,牛魔王更送其生日礼物独角小马,怎料独角小马乃天庭被贬下凡的拍马温化身,拍马温嘴吐甘蜜,哄得红孩儿甚是开心,红孩儿视为好友,其实拍马温本属天庭小仙,因触犯天条被贬下凡,初时只是觊觎红孩儿家中收藏的宝贝,遂假意跟他结为好友而已,后同经患难,终成忘年之交。但一波未平一波又起,红孩儿以为过了生日便终于可以长大,多添一岁,但得知原来还是八岁,永远都不会长大时悲伤不已,铁扇公主自责,引发心痛病,红孩儿背母求...
众狐妖捉着老奶奶,要铁扇交出芭蕉扇。铁扇无奈,正要交扇,老奶奶发难,打伤狐妖。三头龙出现,形势扭转,铁扇不敌,老奶奶被打下山,铁扇亦跳崖去救。铁扇负伤回到茅屋,不见红孩儿踪影,正自担心之余,三头龙又出现在她面前。张大吉交出芭蕉扇,告知牛魔王铁扇被三头龙打伤后失踪,红孩儿一口咬定是九尾狐所为,要把九尾狐赶出火云洞,反被牛魔王打了一记耳光,红孩儿气极出走。七尾狐告知铁扇错手把老夫人打下海一事,牛魔王只感晴天霹雳。