共42集
经历了八年抗战和国共内战，古老的中华大地终于迎来了黎明的曙光，作为全国金融中心，1949年的上海为一片洋洋喜气所笼罩。然而欢庆的背后，不敢落败的国民党派出大批特务潜入上海，企图趁政权未稳之际实行破坏活动，其中以管理保密局特务组织光复社德中将社长陈恭鹏（钱雁秋 饰）最为殷勤，他指示特务、奸商和青帮大肆进行银元投机和伪钞印刷，对上海乃至全国的金融市场造成极大破坏。为此，上海军管会着手实行了整顿经济的铁流行动，中共特纵特务营营长燕双鹰（张子健 饰）便在此时临危受命。 燕伪装成贩卖毒品的青帮分子混入上海，他与老奸巨猾的陈恭鹏展开连番角力，在这一过程中，他的生命和信仰也经受着巨大的考验……
张桥得知陈恭鹏邀请燕双鹰加入光复社，担任少将副社长不由大喜过望。张桥允许燕双鹰交出假钞模板并且继续使用小都会歌舞厅。在对燕双鹰的通缉令还没有取消的情况下，燕双鹰可以半公开地进行活动。张桥正式任命许莉莉为联络员，负责他和燕双鹰的联络。一个神秘人物来到陈恭鹏的公馆，连陈恭鹏的心腹老丁都很好奇。两个神秘人物和陈恭鹏一起讨论燕双鹰，还是担心燕双鹰的身份，要求陈恭鹏对燕双鹰反复试探。暂居荣昌诊所的桔子、许莉莉、小锦娣和余茹萍在深夜被一阵水声惊醒，原来是燕双鹰回来了。燕双鹰告诉众人他已经被邀请加入光复社。杜马来到歌舞厅，得到了燕双鹰愿意加入的回话和日思夜想的假钞模板。陈恭鹏和杜马都是大喜过望。