共42集
经历了八年抗战和国共内战，古老的中华大地终于迎来了黎明的曙光，作为全国金融中心，1949年的上海为一片洋洋喜气所笼罩。然而欢庆的背后，不敢落败的国民党派出大批特务潜入上海，企图趁政权未稳之际实行破坏活动，其中以管理保密局特务组织光复社德中将社长陈恭鹏（钱雁秋 饰）最为殷勤，他指示特务、奸商和青帮大肆进行银元投机和伪钞印刷，对上海乃至全国的金融市场造成极大破坏。为此，上海军管会着手实行了整顿经济的铁流行动，中共特纵特务营营长燕双鹰（张子健 饰）便在此时临危受命。 燕伪装成贩卖毒品的青帮分子混入上海，他与老奸巨猾的陈恭鹏展开连番角力，在这一过程中，他的生命和信仰也经受着巨大的考验……
燕双鹰教训完马志成的手下继续和桔子跳舞，燕双鹰走后马志成的手下要桔子说不要将他们被燕双鹰打趴下的是告诉马志成。
燕双鹰在回租房的路上碰到了在火车上碰到的余如萍，并和余如萍聊了起来。
燕双鹰回到租房碰到了小锦娣在自己的家里，小锦娣求燕双鹰收留她，燕双鹰答应，但要约法三章。小锦娣欣然答应。燕双鹰问小锦娣如果跟别人抢地盘和抢女人会怎么样，小锦娣告诉他说最好不要那样做会出大事的。
燕双鹰与张桥碰面，并告诉张桥他的计划。马志成的两个枪手被燕双鹰等人嘞死。马志成回来碰到桔子心不在焉，桔子告诉他，他走以后，燕双鹰来歌舞厅找她，马志成生气打了桔子，并叫吴四要把燕双鹰找出来。