共20集
武当掌门无尘子(朱铁和)命两大弟子傅青云(刘德华)和慕容白(吴启华)消灭魔域,二人几经波折,终潜入魔域,却发现魔域原是世外桃源。云对魔域生活渐生好感,更爱上魔域首领傅千山(石坚)的义女唐琪(赵雅芝);白则继续从中挑拨,令魔域中人自相残杀。云望尘能收回承命,不料却遭到利用,误伤山,正派人士遂将魔域一举歼灭。云往武当山,适白为争掌门之位与尘恶斗,遂出手助白,令尘重伤。尘临终前道出云实为山之子,云闻讯晴天霹雳。云逃返魔域,眼见昔日乐土已成废墟,决意学习魔教武功,重建魔域。一日,白忽至,欲杀云,幸琪及时赶至力退白,千钧一发间,山被白重创,山死前嘱咐琪助云光复魔域。白眼见云势力日大,不惜出卖爱侣楚烟寒(周秀兰)以换来绝世武功,与云一决死战,并要血洗魔域……
千石见青云态度强硬,唯有稍作忍让,青云遂下令全力复建桃源,但千石誓要杀慕容白甘心,青云不加答应,千石与唐琪暗中筹备,并联同不痴潜离桃源,上武当暗杀慕容白,青云发现,忙与芷君及不嗔等追赶。时武当山上,慕容白生活孤寂苦闷,欲与烟寒亲近,烟寒拒绝,慕容白硬闯进寒房,与烟寒发生关系,慕容白离去时,匆忙间掉下玉佩,为一弟子拾到,慕容白杀人灭口,烟寒获悉,甚为不满,为免误人误己,离开武当,慕容白连忙追赶。千石等于武当山下巧遇慕容白与烟寒纠缠不清,即围攻慕容白,不敌,千石三人挟持烟寒逃去。千石欲利用烟寒杀死慕容白,打伤烟寒,时青云等人寻至,要千石放走烟寒,千石不允,二人展开搏斗。