共20集
武当掌门无尘子(朱铁和)命两大弟子傅青云(刘德华)和慕容白(吴启华)消灭魔域,二人几经波折,终潜入魔域,却发现魔域原是世外桃源。云对魔域生活渐生好感,更爱上魔域首领傅千山(石坚)的义女唐琪(赵雅芝);白则继续从中挑拨,令魔域中人自相残杀。云望尘能收回承命,不料却遭到利用,误伤山,正派人士遂将魔域一举歼灭。云往武当山,适白为争掌门之位与尘恶斗,遂出手助白,令尘重伤。尘临终前道出云实为山之子,云闻讯晴天霹雳。云逃返魔域,眼见昔日乐土已成废墟,决意学习魔教武功,重建魔域。一日,白忽至,欲杀云,幸琪及时赶至力退白,千钧一发间,山被白重创,山死前嘱咐琪助云光复魔域。白眼见云势力日大,不惜出卖爱侣楚烟寒(周秀兰)以换来绝世武功,与云一决死战,并要血洗魔域……
千石离开魔域后,即受灭音师太等人包围,千石不敌,受尽百般凌辱,千石为逃命,自断一臂,乘乱离去,并誓要日后一雪耻辱。青云不满慕容白之卑鄙手段,又不忍魔域生灵涂炭,潜出魔域,往找无尘子苦劝,无尘子诈作答允青云不害无辜,实则决定立即进攻魔域,并下令将魔域中人格杀勿论,斩草除根。青云受无尘子所骗,将毒酒给千山饮下;时无尘子率领死士进攻魔域,青云见无尘子言而无信,欲加阻止,却为慕容白打晕,而唐琪及不痴浴血护千山逃去。青云醒后,见魔域中人全部惨死,痛斥无尘子及灭音等人手段卑鄙,无尘子杀机顿起,慕容白及时劝阻青云,青云一怒离去。千山刺激过度变得痴痴呆呆,唐琪上山替其采药,遇青云;一怒将他刺伤,时无尘子等人出现,唐琪见无路可逃,跳下万丈深渊自尽。