共20集
武当掌门无尘子（朱铁和）命两大弟子傅青云（刘德华）和慕容白（吴启华）消灭魔域，二人几经波折，终潜入魔域，却发现魔域原是世外桃源。云对魔域生活渐生好感，更爱上魔域首领傅千山（石坚）的义女唐琪（赵雅芝）；白则继续从中挑拨，令魔域中人自相残杀。云望尘能收回承命，不料却遭到利用，误伤山，正派人士遂将魔域一举歼灭。云往武当山，适白为争掌门之位与尘恶斗，遂出手助白，令尘重伤。尘临终前道出云实为山之子，云闻讯晴天霹雳。云逃返魔域，眼见昔日乐土已成废墟，决意学习魔教武功，重建魔域。一日，白忽至，欲杀云，幸琪及时赶至力退白，千钧一发间，山被白重创，山死前嘱咐琪助云光复魔域。白眼见云势力日大，不惜出卖爱侣楚烟寒（周秀兰）以换来绝世武功，与云一决死战，并要血洗魔域……
青云发现苏他密一家三口惨遭慕容白杀害，悲愤之余，感忍无可忍，要上武当杀慕容白，唐琪劝他冷静行事。俞天德训练死士，欲藉此除去慕容白，却为慕容白先下手为强，将俞天德百般凌辱，求生不得，求死不能，天德不堪折磨，撞石而死。蝶儿发现青云与唐琪态度亲密，怒斥唐琪横刀夺爱，青云欲说出真相，但唐琪为蝶儿伤势着想，要青云等蝶儿伤好后才对蝶儿讲明一切。烟寒突返武当，与慕容白过了一段纵情恣意之日子，然后欲杀慕容白后自尽，却为慕容白发现，将烟寒囚禁，并乘机散播假消息，实则暗中策划再次进攻桃源。唐琪终研究出解药替蝶儿医治，时青云以为慕容白已死，遂安心以内力替蝶儿疗伤，但慕容白却攻至，青云不敌，慕容白逼青云自尽。