共40集
元朝末年，武林中盛传，谁能同时拥有屠龙刀和倚天剑，就将得知隐藏其中的巨大玄密，由此引发了武林中对于屠龙刀和倚天剑的争夺。武当祖师张三丰的三弟子俞岱岩奉师命令下山扶弱济贫，却不慎卷入到海盐帮与海沙派抢夺屠龙刀的争战中，遭人暗算致残。五弟子张翠山在寻找真凶的途中遇到天鹰教的段素素，两个深知正邪两教不共戴天，却暗生情愫。在东海中的王盘山岛上，江湖人士为屠龙刀再起纷争，两人为救岛上众人，被明教金毛狮王谢逊胁迫至一弧岛。两人于岛上成婚，并生下儿子张无忌。张翠山和谢逊也结为兄弟。十年后四人返回陆地，却不料因为屠龙刀再现江湖而引发争战。张翠山和段素素的结合也引发了正邪两派的纷争。为保义兄谢逊，张翠山和段素素宁死不泄露屠龙刀的下落，双双自刎。年幼的张无忌目睹了父母双亡，更被“玄冥二老”所伤。张三丰带张无忌前往少林寺以求易筋经解毒，途中经历了种种生死考验。张无忌凭坚韧与淳良学得高超医术，又获得珍贵的《九阳真经》，除却了身上的阴毒，并以超凡的武功在明教光明顶化解了武林的血雨腥风，成为明教教主。同时，张无忌对于蒙古公主赵敏、青梅竹马的小伙伴周芷若、表妹段离、少女小昭的爱幕却很是不知所措、难以取舍。屠龙刀和倚天剑的巨大诱惑使武林中唯利是图之人不肯放过谢逊、周芷若、赵敏与张无忌之间也变得扑朔迷离。为救义父，更为阻止阴谋，张无忌施计使屠龙刀和倚天剑同现，两件天下无敌的利器在相互碰撞中双双折断，露出了里面的秘密：屠龙刀中藏有《武穆遗书》，倚天剑中藏有《九阴真经》。张无忌顿悟“武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，莫敢不从，倚天不出，谁与争锋”的真正含义，一个人如果大权在握就肆意妄为，不论有多大威力，也会有人像倚天剑一样，站出来与之抗衡。于是，深悟武林真谛的张无忌辞掉明教教主之位，和赵敏、周芷若一起远走天涯。
返回大都的赵敏往万安寺，在七层宝塔内赫然发现六大门派高手分别被囚禁。原来是苦头陀向赵敏献计在六大派身上学习各家各派的招数，唯独武当宋远桥及峨嵋的灭绝师太不肯就范，赵敏知宋青书年少气盛，从他身上下手，偷学数招武当精妙武功。 武当山上；张无忌替杨不悔向杨逍提出与殷梨亭的亲事，杨逍不肯，后见杨不悔为了替母亲赎罪而心意已决，唯有成全二人美事。这时；常遇春来告知查得六大门派被囚万安寺七层宝塔内之事，张无忌决定前往救人。 万安寺内，赵敏劝众人归顺朝廷，昆仑掌门何太冲昂然拒绝，赵敏说他能击败阿大便放他，何太冲全无内力下被击败，并被削去一指。赵敏矛头指向周芷若，周芷若揭穿赵敏想借机偷学各派武功，而非真心想放他们，赵敏老羞成怒，叫阿大削她手指，宋青书牺牲自己手指避免周芷若受伤，赵敏结气。 小王爷到汝阳王府邀赵敏到皇宫赏菊，赵敏断然拒绝，汝阳王有意攀这门婚事，赵敏扬言不会嫁他。赵敏兄王保保责她对六大派没有速战速决，让平南王有把柄，汝阳王也叫赵敏先杀张无忌，赵敏感为难。 张无忌在大都与朱元璋会合后急忙与杨逍及蝠王前往万安寺探查。张无忌看到赵敏向宋远桥劝降，又再召见华山掌门鲜于通，鲜于通自动耍出反两仪剑法，接着赵敏的师傅苦头陀教她演练一遍，张无忌恍然他们在学六大派武功。张无忌转向守卫森严的万安塔查探，见到周芷若始知六派中人在途中遭暗算全身无力。赵敏召见周芷若，质问她跟张无忌的关系，又说要划花她的脸，张无忌情急下取出金盒掟向倚天剑，赵敏见金盒断开感心痛，当听到他说随身携带又觉心甜，周芷若见状醋意顿生。