共40集
元朝末年,武林中盛传,谁能同时拥有屠龙刀和倚天剑,就将得知隐藏其中的巨大玄密,由此引发了武林中对于屠龙刀和倚天剑的争夺。武当祖师张三丰的三弟子俞岱岩奉师命令下山扶弱济贫,却不慎卷入到海盐帮与海沙派抢夺屠龙刀的争战中,遭人暗算致残。五弟子张翠山在寻找真凶的途中遇到天鹰教的段素素,两个深知正邪两教不共戴天,却暗生情愫。在东海中的王盘山岛上,江湖人士为屠龙刀再起纷争,两人为救岛上众人,被明教金毛狮王谢逊胁迫至一弧岛。两人于岛上成婚,并生下儿子张无忌。张翠山和谢逊也结为兄弟。十年后四人返回陆地,却不料因为屠龙刀再现江湖而引发争战。张翠山和段素素的结合也引发了正邪两派的纷争。为保义兄谢逊,张翠山和段素素宁死不泄露屠龙刀的下落,双双自刎。年幼的张无忌目睹了父母双亡,更被“玄冥二老”所伤。张三丰带张无忌前往少林寺以求易筋经解毒,途中经历了种种生死考验。张无忌凭坚韧与淳良学得高超医术,又获得珍贵的《九阳真经》,除却了身上的阴毒,并以超凡的武功在明教光明顶化解了武林的血雨腥风,成为明教教主。同时,张无忌对于蒙古公主赵敏、青梅竹马的小伙伴周芷若、表妹段离、少女小昭的爱幕却很是不知所措、难以取舍。屠龙刀和倚天剑的巨大诱惑使武林中唯利是图之人不肯放过谢逊、周芷若、赵敏与张无忌之间也变得扑朔迷离。为救义父,更为阻止阴谋,张无忌施计使屠龙刀和倚天剑同现,两件天下无敌的利器在相互碰撞中双双折断,露出了里面的秘密:屠龙刀中藏有《武穆遗书》,倚天剑中藏有《九阴真经》。张无忌顿悟“武林至尊,宝刀屠龙,号令天下,莫敢不从,倚天不出,谁与争锋”的真正含义,一个人如果大权在握就肆意妄为,不论有多大威力,也会有人像倚天剑一样,站出来与之抗衡。于是,深悟武林真谛的张无忌辞掉明教教主之位,和赵敏、周芷若一起远走天涯。
第二天;也就是赵敏与张无忌相约的时间,赵敏前往赴约但不见张无忌,原来;张无忌往赴约之地时被宋青书缠住,张无忌心急但又不能对宋青书如何,因之一时脱不了身。 久等不见张无忌前来的赵敏为之气愤。 张无忌好不容易摆脱宋青书纠缠赶赴约会地,却见赵敏被汝阳王强押回府,张无忌心中暗惊,这一下他与赵敏之间的误会可大了。 回去的张无忌发现周芷若不见了,而觉惆怅。 于武当山的杨不悔日夜陪伴殷梨亭,宋远桥知道杨不悔对殷梨亭大有情意,提醒殷梨亭不要误人误己。殷梨亭警觉开始疏远杨不悔,此举令杨不悔伤心欲绝。 张无忌深觉失信赵敏,乃决定潜入汝阳王府,相见之下误会冰释,赵敏重申共赴冰火岛要看屠龙刀之事,张无忌应诺与之同行,小昭坚持跟随张无忌之身边远赴海外,张无忌受感动。 周芷若心在峨眉,她一路追上众师姊妹,丁敏君乍见大惊。时;金花婆婆至,却邀灭绝师太出来相斗,惜师太已死,当年之败不复报,唯有以周芷若作比武对手,但周芷若武功稍差,敌不过金花婆婆,峨嵋众弟子为救周芷若亦一一受伤,周芷若肩负掌门重任,为救同门,甘愿吞下毒药,并跟随金花婆婆远赴海外寻求屠龙刀。