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民国初年,黄子荣辞官返乡,他与妻子假装产子,暗中将土匪盖三山的儿子养在家中,取名黄天行。黄子荣独上飞鱼岛,凭借智慧与勇气替百姓夺回灾银,令女匪一片云一见倾心。黄子荣竞选知县成功后,不计与宋家祖上恩怨,暗中帮宋鲁生渡过多次商业危机,维护了济宁城的商业繁荣与秩序,而宋鲁生与其惺惺相惜,也在黄家危急关头,多次暗中伸出援手。为官期间,黄子荣秉承官匪不通、官商不通的家风家训,导致官运坎坷,最终因儿子黄天楷的诬陷辞官回家。抗日战争爆发后,黄子荣将民族大义放在首位,带领百姓守城。城池沦陷后,他与日本人暗中周旋,带领众人并说动一片云下岛参加抗日队伍。
宋家上下到处找宋秋安,章云芳也焦急不已。宋家几个叔叔神色紧张地跑进来,把怀抱里的钱交给宋鲁生。昨晚宋秋安着急忙慌地跑去找他们,说是宋鲁生犯了事,要他们凑五千大洋给他。他们没这么多现钱,只凑够了一千块大洋给了宋秋安,今天终于凑够拿了过来。宋鲁生顿时明白是怎么一回事了,他走到外面,似是哭嚎,似是痛苦地骂宋秋安是畜生。他们几乎将济宁翻遍,终于找到了正在吸食鸦片、飘飘欲仙的宋秋安,宋鲁生铁青着脸,让人把他绑回去。
宋鲁生对这个儿子已经失望至极,他秉承祖训,严守家规,将劣迹斑斑、吸食毒品的宋秋安当众从宋家族谱里除名。宋鲁生大义灭亲,亲自将宋秋安押到官府,让黄子荣处置他。黄子荣只得把他关到牢里,全当是戒毒了。这一关,就关到了过年。宋秋安身体已经十分虚弱,他让狱卒帮忙传话给宋鲁生,过年了,他想回家。黄子荣也同意让宋鲁生把宋秋安接回家去,章云芳甚至跪下哀求,宋鲁生下定决心将儿子接回来。
宋秋安身体已经油尽灯枯,在宋鲁生的后背上,他请求宋鲁生在自己死后,将他埋在宋家祖坟里,他不想做那些无家的孤魂野鬼。话刚说完,他双手无力垂下,显然已经断气。不久后,黄天楷回到了济宁,还给黄老夫人开了个小玩笑。黄子荣得知儿子回来了,奇怪的是,他并无惊喜,反而问见过黄天楷的吴兴安,黄天楷是否有什么不对劲的地方。老疙瘩早年拜查老三为师,跟他习武。黄天楷回来了,查老三让老疙瘩提前结束回家。
黄子荣和黄天楷聊了几句,问起他如何看到南北局势,黄天楷更支持国民政府。这一番交谈,黄天楷没有在父亲面前漏出破绽。后来黄天楷去找乔会长,原来他竟是革命军卧底。乔会长让他务必隐藏身份,不能让黄家惹上麻烦。宋鲁生、白大可等掌柜聚集在一块儿,黄子荣同他们说筹备军粮一事,白大可愿意帮张宗昌筹备军粮,可宋鲁生认为国民政府对老百姓秋毫不犯,比张宗昌要好,所以他不愿意帮张宗昌运粮。然而这次筹粮事关重大,郑三民决定让宋鲁生来干,侯立人看得出来宋鲁生到时候一定会推脱。
侯立人给白大可出主意,让他和宋鲁生打赌,然后白大可趁这几天筹粮,让宋鲁生吃个哑巴亏。侯立人一直派人跟着黄天楷,发现他和商会会长乔占亭有联系。黄天楷可能是革命军的卧底,但乔占亭是不是就不一定了。裘大炮要出去带兵打仗了,他把家里交给裘美琪来管。赵长顺的眼线在乔占亭的家里搜到了信,他们凭借这个证据把乔占亭给抓了。乔占亭经不住严刑,将黄天楷是革命军卧底的身份说了出来。侯立人随即带着乔占亭在酒楼里守株待兔,等黄天楷一进门,立刻将他拿下。
黄天楷刚到门口,就被黄子荣拉走了。赵长顺刚把这件事告诉侯立人,乔占亭便以迅雷不及掩耳之势跳窗下坠死了。得知乔占亭私通敌军,黄子荣说此事重大,要立即上报省里。黄天楷一直盯着侯立人,却什么都没有说。