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民国初年,黄子荣辞官返乡,他与妻子假装产子,暗中将土匪盖三山的儿子养在家中,取名黄天行。黄子荣独上飞鱼岛,凭借智慧与勇气替百姓夺回灾银,令女匪一片云一见倾心。黄子荣竞选知县成功后,不计与宋家祖上恩怨,暗中帮宋鲁生渡过多次商业危机,维护了济宁城的商业繁荣与秩序,而宋鲁生与其惺惺相惜,也在黄家危急关头,多次暗中伸出援手。为官期间,黄子荣秉承官匪不通、官商不通的家风家训,导致官运坎坷,最终因儿子黄天楷的诬陷辞官回家。抗日战争爆发后,黄子荣将民族大义放在首位,带领百姓守城。城池沦陷后,他与日本人暗中周旋,带领众人并说动一片云下岛参加抗日队伍。
黄天楷去保安队见黄天行,却率先见到了侯立人。侯立人让他跟自己混,黄天楷不会再掉下同一个坑第二次,自然就拒绝了。黄天楷劝说黄天行回家,毕竟黄天行现在走的不是正道,黄天行没有接受他的建议,疏离地将他送走。杨春早在老夫人的墓前告诉黄子荣,当时老夫人将他叫进去,除了说听戏一事以外,她还将戒指交给自己,让他在合适的机会拿出戒指,让黄子荣与一片云在一起。黄子荣心里有一片云,杨春早问他,如果让他现在娶一片云,他是否愿意。
虽然黄子荣没有回答,可杨春早已经知道他的态度,于是他说明天就带黄子荣上飞鱼岛向一片云提亲。宋秋鸣回家拿换洗的衣服,裘美琪躲在门后用鸡毛掸子打宋秋鸣,宋秋鸣解释说自己在鬼子那里当卧底,一旦他们有什么风吹草动,他会第一时间知道。黄子荣和杨春早撑着提亲的旗子上了飞鱼岛,一片云心里欢喜,可却口是心非地让樱桃去告诉黄子荣说他们的缘分还没到,眼下最重要的事是打鬼子。杨春早提醒他,这是一片云给他出了一道题,答得好就能抱得美人归。
黄子荣走进屋里,将一片云抗在肩上带回了济宁。二叔和五叔同意他们成婚,黄子荣亲自把一片云的名字添上了黄家的宗谱。樱桃流在黄家做一些杂事,而一片云回飞鱼岛准备。保安队夜间集合出动,宋秋鸣写了情报,可还没来得及将情报送出去,就被武田大佐一并带去参加了今晚的军事行动。今晚的行动是夜袭飞鱼岛,剿灭飞鱼岛水匪。武田大佐手中有飞鱼岛的地形图,所以他才敢带兵出击。当时飞鱼岛众人正在喝喜酒,日本人的炮火猛地打进来,他们有备而来,三头鹰赶紧将一片云拉走。
第二天,黄子荣众人得知飞鱼岛遭到袭击,日本已经占据飞鱼岛,一片云下落不明。樱桃和黄天楷坐船回飞鱼岛,在秘密处找到了一片云和三头鹰。一片云恨极了武田,想找机会杀了他,黄天楷有一个主意。裘美琪因为宋秋鸣没及时传递消息而追着他打,宋鲁生得知,也骂宋秋鸣被打活该。后来裘美琪冷静了下来,和宋秋鸣发誓以后不会再打他。黄天楷猜测日军是冲着军火去攻打飞鱼岛的,樱桃说他们不会找到一片云藏起来的军火。黄子荣正在挖坟,一片云忽然出现了,黄子荣悬着的心终于放下。
一片云还有事要办,所以她现在暂时不会和黄子荣回去成亲,但她说好明天晚上与黄子荣在新房见。黄天楷和樱桃准备了马车和藏在下面的枪,在不久之后他们即将要行动,其实樱桃很害怕他们会死。武田按时到茶楼喝茶,一片云开始行动,却没想到日军早有准备。一片云没能得手,黄天楷和樱桃驾马车来接应她,途中一片云左肩中了一枪,马车缰绳绷断,三人瞬间摔下来,日军慢慢将他们围住,一片云三人的处境十分危急。