共34集
1927年4月21日，革命局势急转直下。以蒋介石为首的国民政府发动了震惊全国的“四·一二”反革命政变，对共产党人进行了血腥的围剿和屠杀。举国上下风声鹤唳，十里洋场更是哀鸿遍野。在这起事件中，一个小人物的命运被改变了。他名叫板凳（王宝强 饰），自幼便成了孤儿，多年来一直为杂技团齐班主（午马 饰）收养。在帮师傅搭救的途中，他遭遇了共产党人和青帮以及国民党特务的枪战。与他一同遭遇枪战的还有师兄常墩子。常的真实身份是共产党员，他正带着女孩红儿去和地下党员唐雪梅（小陶虹 饰）街头。常死前将红儿托付给板凳，板凳被迫成为了女孩的父亲。 与此同时，国民党方面积极追查重要情报“火种”的下落，攸关革命存亡的时刻渐渐到来……
仇部长趁机弄死了林铁，并说那两个护士是共产党。仇南将林铁的死告诉了于特派员，特派员命人盯紧板凳和那个小孩儿。仇南为自保杀死了刘护士，唐雪梅也在为红儿的去向而担心。李清风见到了和板凳一起练功的小把戏。
李清风回去后将小把戏的事情告诉了唐雪梅，她知道情况后很惊讶，唐雪梅打算在表演之前将小把戏救出来。齐三鑫说小芸失手伤了板凳，芳姐说她自己管不了那么多，要在场上见到板凳的血。红儿坚决不去参加表演，但她还是被板凳强行抱了出来。
板凳口吐白沫被齐三鑫识破，他怕出人命不敢上台表演。上台之前板凳叫小芸扎他一刀，他怕在场上摔死红儿。齐家班的表演开始了，大家期待的是板凳表演的节目，场下人都做好了准备。板凳上场了，他和小芸一组，小芸被蒙上了眼睛。他们要表演的扔飞刀，在仍最后一刀的时候板凳故意让刀子扎伤。
齐三鑫让板凳去医院包扎，并让滚刀肉替他上台表演，板凳知道后又强留下来。李清风去了戏班，阎队长带人带来的时候他换好了衣服，唐雪梅藏在了箱子里，阎队长开枪打了箱子，她受伤了。台下的人都要吆喝着让表演吊鞭子，后台的人都被绑着，滚刀肉将红儿弄了起来，板凳也跟着起来了。