共44集
故事发生在民国初年的乱世，主角是四个出身不同，性情各异的年青人：落难千金金明珠、公子哥儿秦天宝、寒门子弟林志文、交际皇后杨虹。明珠柔中带刚的独特气质令男性刮目相看，天宝倾情于她，但从来不敢承认这个事实，因为明珠是挚友林志文的恋人。天宝为了逃避，宣布成家立室，结婚对象是绰号黑猫的杨虹。天意弄人，与天宝感情深厚的弟弟天富为撮合兄长和明珠，不惜使坏，却失手令林志文堕下山崖。他还和大哥天宏一起在婚礼当天设计药迷天宝，休弃杨虹。时光荏苒，天宝、明珠几经波折，终成美眷。天宝继承父业，一心行善为民。但随着存心报复的杨虹嫁给天宏，死而复生却失忆的林志文的出现，天宝夫妇幸福不再。觉醒的天宝决心奔赴南方，投身推翻军阀统治的革命大潮。
耐梅父母看到女儿的尸体，悲痛万分，他们问秦家讨说法，不料天宏还继续出口伤人，当着耐梅父母的面，说要和杨虹结婚，耐梅父母愤怒，天宝苦苦相劝。 秦啸虎心脏病犯，卧床休息。天宏想继承父亲督军大权。秦啸虎在三个儿子当中，只看好天宝一个，他开口恳求天宝接过父亲的职权。天宝内心不愿，在明珠的劝说下，终于答应，他想借此机会来做点善事，弥补连年征战对人民造成的痛苦。 秦啸虎略施计谋，摆平了手下，把天宝推上了督军位置。只有曾参谋长暗自不服。 天宝当位，底下人为了给他献礼而强行募捐。林志文义愤填膺，他调查了天宝的资料，知道他是一个花花公子，决定用文字来反抗。当他看到报纸上天宝和明珠的照片时，他突然有种熟悉的感觉。 天宝想退回收到的重礼，明珠建议他把这些财物用于人民。天宝对明珠更加欣赏，两人幸福恩爱。 天宝继位，天宏生气。杨虹挑拨天宏兵变。不料，天宝对他们下逐客令，要他们搬到别墅去住。