共44集
故事发生在民国初年的乱世，主角是四个出身不同，性情各异的年青人：落难千金金明珠、公子哥儿秦天宝、寒门子弟林志文、交际皇后杨虹。明珠柔中带刚的独特气质令男性刮目相看，天宝倾情于她，但从来不敢承认这个事实，因为明珠是挚友林志文的恋人。天宝为了逃避，宣布成家立室，结婚对象是绰号黑猫的杨虹。天意弄人，与天宝感情深厚的弟弟天富为撮合兄长和明珠，不惜使坏，却失手令林志文堕下山崖。他还和大哥天宏一起在婚礼当天设计药迷天宝，休弃杨虹。时光荏苒，天宝、明珠几经波折，终成美眷。天宝继承父业，一心行善为民。但随着存心报复的杨虹嫁给天宏，死而复生却失忆的林志文的出现，天宝夫妇幸福不再。觉醒的天宝决心奔赴南方，投身推翻军阀统治的革命大潮。
曾背着天宏，和日本人加强合作，对天宏更加不客气。 天宏回头找天宝谈判，如果天宝答应合作，将地盘交给天宏，天宏就阻拦日本人和曾的合作。为了民族大义，天宝答应。 天宏和天宝的联合，被曾参谋发现，他狠狠教训了天宏，把他打伤并扫地出门。天宏受伤，逼杨虹跟他逃命，杨虹要带着孩子一起走。天宏破口大骂孩子是野种，还想弄死孩子，两人打起来，天宏从楼梯跌落，当场倒毙。 林志文告诉土匪秦天宝夺爱、灭门之仇，土匪头对军阀也是恨之入骨，两人一拍即合，拜把兄弟，发誓要秦天宝血债血偿。 战争形势严峻，天宝要送走明珠和孩子，明珠把孩子交给了金贝勒，自己还是回到了天宝身边，和他共进退。天宝感动。 天宏死了，杨虹带着孩子流落街头。