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蒋介石四一二政变清党行动中,赵惊蛰的父母被害、妹妹失踪,仇人是他最爱的女生欧阳小满的父亲欧阳尊。惊蛰忍辱负重,死里逃生后成为青峰岭的土匪老大。惊蛰将土匪改造成一支半正规军,与仇敌欧阳尊率领的十八团对抗。抗战爆发,日军入侵青峰岭,十八团因为情报泄露惨败,而惊蛰被诬成汉奸。我党地下组织接触惊蛰,说服他团结抗日。惊蛰将计就计潜入日军情报系统,找出了令十八团惨败的日军情报特务“蜻蜓”,但“蜻蜓”却是他亲妹妹赵小雪。在亲情与民族大义的抉择中,惊蛰毅然做出决定,设计令“蜻蜓”上钩,将假情报泄露给日军。最后,日军因为假情报做出了错误的战略布局,被十一军和十八团联手重创,撤出青峰岭。惊蛰最后与敌同归于尽,死后被追认为中共党员、抗日烈士。
赵惊蛰和石谷雨返回山寨,独眼老三率众人欢迎他们归来幺鸡偷偷下山被欧阳大满抓获,他交待赵惊蛰和石谷雨都在山上,欧阳大满让嫣然上山。赵惊蛰分析战况,他们不能硬拼,伺机逃走才是上策。嫣然和幺鸡回到山寨,石谷雨声称她是青峰岭的押寨夫人,嫣然提出要求把石谷雨安全送下山的条件,赵惊蛰将石谷雨跟独眼老三拉到边上,假装商量,拖延时间,好让兄弟撤退。
荣耀命人向青峰岭发起攻击,欧阳大满担心石谷雨的安危。炮声响起,青峰岭乱成一团,独眼老三命人按计划线路撤出山寨,赵惊蛰袭击十八团炮兵阵地后脱身,欧阳大满带兵上山后没发现石谷雨的踪迹。逃出的土匪们鼓动独眼老三杀回青峰岭报仇,独眼老三率众杀回。独眼老三带人杀回,与最善于山地作战的独立营遭遇,毫无章法的青峰岭弟兄一味的只知道冲锋,结果被打成了筛子。看着这一幕,赵惊蛰心疼不已,便开始在边上骚扰,准备引开独立营的火力,为自己兄弟撤退争取时间。石谷雨找到独眼老三,劝他撤退,而独眼老三杀红了眼,不听劝告,突然一颗炮弹落下,为掩护石谷雨,独眼老三被炮弹炸伤。此时,石谷雨用压寨夫人的身份,命令黑虎和白龙带着剩下的兄弟撤退。
刘营长派老范带着一个班的兵力去解决骚扰的赵惊蛰。老范带兵把赵惊蛰追到走投无路,支开所带的士兵,叫出隐藏的赵惊蛰,劝他赶紧消失,别在青峰岭折腾了。石谷雨跑出阵地跟独立营的刘营长对话,一阵说教,拖延时间让青峰岭的兄弟撤退。而谈话之际,赵惊蛰趁老范走神,偷了他的枪转身逃跑。程副连长报告欧阳大满,说石谷雨在独立营的阵地。欧阳大满匆匆赶去。欧阳尊也赶到了阵地,突然听到几声枪响。
欧阳尊赶到现场,看到躺在地上死去的俘虏,责问他们为什么要杀俘虏,程副连长解释是因为欧阳大满听到青峰岭土匪提到石谷雨是青峰岭的压寨夫人,才动怒杀了俘虏,欧阳尊指示王副官,抓住欧阳大满,关3天禁闭。