共43集
军统高级间谍顾矽在一次行动中丧失了记忆,侥幸逃生苏醒之后,流落青城的顾矽发现自己忘记了原来的事情。死里逃生的顾矽决定要找属于自己的过去。在寻找记忆的途中,顾矽遇见了自己的一生所爱孟艳秋,无条件帮助自己的共产党人白苏木,以及一心爱慕自己的宋樱。顾矽一边努力寻找线索,试图拼凑出完整的自己,一边还要与青城中的日本军方势力做抗争。与此同时,有一股势力一直在暗中试图刺杀顾矽。在一次次的事件过程中,顾矽逐渐发现自己身份的复杂,不仅与日本人之间有着千丝万缕的关系,而且似乎也与国民党军统有着紧密的联系。在经历了迷茫,彷徨,和自我怀疑之后,顾矽终于找到了自己身份的答案,也终于确认了自己与日本势力抗争的不屈信念。
楚佩不想做山田胁迫杜启元的筹码,她保定了必死的决心,恳请杜启元照顾好他们的孩子们。杜启元和楚佩洒泪而别,他回到会议室来找山田,答应做商会会长,他要向家人做个交代,首先把六爷叫进来,让他当众宣布即日解散天合帮,他要金盆洗手,逼山田释放自己的家人,否则决不罢休,山田没想到他会破釜沉舟,气得咬牙切齿。
杜启元交代完此事,当众自杀身亡,杜映芝在隔壁的房间听得清清楚楚,她气得大呼小叫。山田只好释放杜映芝,他为了逼顾矽死心塌地效忠皇军,连夜抓走了宋樱,房间的四周布满了抢手,宋樱不想苟活于人世,决定慷慨赴死,山田残忍地杀害了宋樱。
山田让顾矽带走宋樱,顾矽来到房间,发现宋樱早已经气绝身亡,她手里握着一封临终遗言,信中讲述了他们俩从相识到现在的种种经历,宋樱不想成为顾矽的负担,只好选择懦弱地离开,顾矽伤心地痛不欲生,
山田派人把宋樱的尸体送回宋府,姨太太气得破口大骂他们是畜生,日军拔枪相威胁。宋琪回家看到宋樱惨死,他伤心欲绝,把所有人都撵出去,独自坐在宋樱的身边黯然神伤。孟艳秋被释放,她再次回到清水苑,这里冷冷清清,空无一人,与往日的繁华热闹,燕语莺声大相径庭,孟艳秋想起同伴们的音容笑貌,不由地泪流满面,都是自己害大家被山田杀死,孟艳秋大声喊着春柳的名字,可是没有人应答,孟艳秋伤心地嚎啕大哭。
宋琪来找山田兴师问罪,可他却振振有词,号称是在帮宋琪完成大业,山田三言两语把宋琪打发走。杜小虎看到杜启元惨死,他气得咬牙切齿,六爷陪杜映芝回来守灵,杜小虎对她恶语相向,马三和六爷看不惯,狠狠教训了杜小虎,杜小虎竟然暗自庆幸,从此以后再也不是天合帮的小少爷,也不用顶着杜启元儿子的身份,杜映芝狠狠打了他一耳光,杜小虎口口声声称以后和杜家没有任何关系,然后就扬长而去。
杜小虎决定掌管天合帮,从此以后不再姓杜,让伙计们称他为虎爷,杜小虎千方百计购置了很多武器装备,想在晏城立山头。山田得知杜小虎在四处拉拢人脉,还和杜家断绝了关系,山田决定坐山观虎斗,派人暗中观察他的一举一动。顾矽看到孟艳秋安然无恙地回来,就对她嘘寒问暖,孟艳秋拼尽全力打了她一耳光,谴责他不该投靠日本人,还害死了那么多人的性命,孟艳秋觉得顾矽已经没了信仰,只会一味地妥协,顾矽解释是为了保全她的生命,可孟艳秋根本不领情,她宁愿自己去死,也不愿意连累别人。
宋琪独自来特高课见山田,提出要全新的办公场所,就选择了宋氏印刷厂,并举行隆重的奠基仪式,让山田当众宣布他做商会会长,山田满口答应,还决定把晏城附近的军队全调来支持他。顾矽一出门就发现被人跟踪,而且四周都是眼线,没想到是杜小虎的人,杜小虎想和顾矽单独聊聊,并把他带到一个仓库,杜小虎一声令下,四周冲出来很多打手,把顾矽团团围住。