共45集
历经楚汉争霸、文景之治,汉王朝迎来了如日中天的鼎盛时刻。少年登基的汉武帝刘彻(靳东 饰)一扫祖父辈无为而治的政治方针,海纳百川,广招贤能,一时间主父偃、张汤、卫青、霍去病、董仲舒、汲黯等名臣将相接踵而至。在这些能臣中间,东方朔(程前 饰)是一个地位颇有些奇妙的人。他出身山东,学贯五车,满腹经纶,早年通过平阳公主引荐得以面上。但是皇帝似乎对他颇有忌惮,既采纳他的策论奇谋,又不对其委以重用。既不将其纳为栋梁重臣,又不让他离开京城。内心充满不平的东方朔只能以诙谐面孔示人,这正是他可悲可叹、无可奈何的命运…… 本片根据东方龙吟的长篇小说《智圣东方朔》改编。
武帝接见乾坤子,乾坤子把东方朔的“推恩法”说成是自已的主意,恭敬地呈献给武帝。在卫子夫和司马迁等人的大力配合下,武帝最终让东方朔官复原职,为己所用。 武帝在朝堂上宣布“推恩法”,东方朔看到自己的成果不知怎地竟成了皇帝的智慧,一时目瞪口呆无话可说。武帝要立即推行“推恩法”,东方朔劝阻,说时机尚未成熟。武帝不听,强令全国施行。淮南刘杰决定联合其他几家大的藩王起兵造反。 武帝这才感到东方朔主意的正确。忽然,朝堂内发生了惊人的变故。武帝要御驾亲征,而东方朔当着百官,极尽嘲讽之能事,武帝大怒,东方朔被杖责四十,革职逐出皇宫。 消息传到淮南,刘杰派出信使密赴长安,再次力邀东方朔去淮南共商大事。