共45集
历经楚汉争霸、文景之治,汉王朝迎来了如日中天的鼎盛时刻。少年登基的汉武帝刘彻(靳东 饰)一扫祖父辈无为而治的政治方针,海纳百川,广招贤能,一时间主父偃、张汤、卫青、霍去病、董仲舒、汲黯等名臣将相接踵而至。在这些能臣中间,东方朔(程前 饰)是一个地位颇有些奇妙的人。他出身山东,学贯五车,满腹经纶,早年通过平阳公主引荐得以面上。但是皇帝似乎对他颇有忌惮,既采纳他的策论奇谋,又不对其委以重用。既不将其纳为栋梁重臣,又不让他离开京城。内心充满不平的东方朔只能以诙谐面孔示人,这正是他可悲可叹、无可奈何的命运…… 本片根据东方龙吟的长篇小说《智圣东方朔》改编。
王貅担心丞相梦遥遥无期。在乾坤子的挑动下,他借去淮南大营犒军之机,逼反淮南军,想抵消东方朔的功劳。王貅被忍无可忍的淮南将士生擒,东方朔奉旨到淮南大营调查,当众用武帝所赐的免死剑对王貅实施斩刑,安抚了将士的情绪。东方朔进宫复旨,武帝接受东方朔的建议,封刘男为淮南军统帅,得到淮南官兵们的一致拥戴,淮南军终于成了中央朝廷的一支生力军。 王貅被杀,王太后气病,乾坤子趁机向王太后进谗。王太后指责武帝,说淮南军已经变成东方朔的私家军了!东方朔马上替刘男请辞淮南军统帅。 卫子夫发觉乾坤子为人不地道,武帝也早已看出,但此时的武帝已将帝王术玩得纯熟,就是要用乾坤子这种小人来牵制东方朔这种能人。