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转眼到了1940年，日本驻武汉特高课课长小山彬来到横滨银行，把一份重要文件放在保险箱里，这里安保严密，是日本陆军上野研究院设计的最高级别的系统，一旦报警，宪兵队五分钟之内就会赶到，小山彬离开银行，任筱堂一直在门外注视着他的一举一动。
杨秋怡和宋展鹏奉命来武汉，任筱堂随后赶来茶馆和他们接头，杨秋怡首先感谢任筱堂上次给她除掉秃鹰的机会，宋展鹏独自坐在一边冷眼旁观，他对任筱堂怀有敌意，任筱堂全看在眼里，只是没有说破他在吃醋，任筱堂让杨秋怡和宋展鹏配合他拿到小山彬藏在横滨银行的名册，那里收录了和日本勾结的商人和社会名流，任筱堂详细讲述了横滨银行的安保系统，决定找江湖上赫赫有名的大盗铁蝴蝶帮忙，他半年前曾经偷偷潜入上海横滨银行，而且精通易容术，任筱堂也没有见过铁蝴蝶的真面目，让杨秋怡下午去市政府旁边蓝调咖啡馆等消息。
任筱堂走后，宋展鹏才肯过来，向杨秋怡打听任筱堂的来意，随后，任筱堂来到汉口警察局，要找王警长打听铁蝴蝶的下落，日本特务渡边信夫在街上被一个帅气的男人偷了证件和钱，他来警察局报案，警察不予受理，他突然认出任筱堂就是重庆防空站假装被杀的特工，立刻警觉起来，悄悄跟踪任筱堂离开。
任筱堂回到市政府上班，他在这里化名叫曹刚，是某处的处长，渡边信夫紧随其后赶来，因为他没有证件被拒之门外，渡边信夫只好到附近的蓝调咖啡馆打电话向小山彬报告，宋展鹏无意中听到渡边信夫向小山彬报信，得知任筱堂的身份已经暴露，他立刻向杨秋怡说明情况，杨秋怡打任筱堂办公室电话，可他已经离开了，杨秋怡决定亲自去找任筱堂。
小山彬很快带打坯宪兵来市政府抓人，渡边信夫和他们汇合，一起冲进市政府，直奔会议室一一辨认，没有发现任筱堂，他们立刻赶往任筱堂的办公室，杨秋怡匆匆赶到市政府的时候，看到小山彬已经带宪兵冲了进去。任筱堂发现情况不对，立刻往自己的办公室打电话，小山彬赶忙接起来，任筱堂假装打错立刻挂断。小山彬向王秘书打听任筱堂的下落，还让她去人事科把所有人的资料都拿来，让渡边信夫一一辨认，他没有找到任筱堂的档案，王秘书借口战乱丢了很多人的资料。
杨秋怡藏身在一辆大卡车下面，悄悄来到市政府，假扮成清洁工混进大楼。小山彬让王秘书拿来市政府的平面图，让渡边信夫带人以抓小偷的名义搜查每个人的办公室，杨秋怡悄悄躲进男厕所，看到任筱堂从此路过，赶忙把他叫进来，渡边信夫来厕所方便，杨秋怡和任筱堂准备联手将他除掉。