该剧讲述的是在远古时代人族和龙族之间的战火不断,而人族太子李斌偏偏爱上了龙族公主水玲珑。于是,经过了无数的曲折和磨难,爱情的伟大力量终于使得两个种族冰释前嫌,永远和平地生活在了一起。八岁的孤儿元宝,每晚都会重复一个梦,梦境中妈妈抱着他唱童谣,但不管元宝怎么努力,都没办法看见妈妈的脸,他最大的心愿就是能寻回家人。他被一落魄卖艺人王吉利收养,王吉利贪婪刻薄,溺爱娇纵的亲生女儿王明珠,元宝受尽虐待,还被逼做偷鸡摸狗的勾当。卖艺团里唯一对他好的就是翡翠,翡翠也是孤儿,年纪比他大,但却没元宝机灵,相貌又丑,老被王明珠欺负,要元宝为她解困;这对苦命孤儿,相依为命。机智佻皮的元宝经常令王吉利自作自受,便也经常受到责罚。某次被王吉利踢进阴深洞穴,元宝调皮地在洞穴内小解,误打误撞地释放了在龙茧内的龙公主。原来曾经帮助皇帝消灭妖怪的龙王,因为功高盖主,被皇帝镇在巨大冰块之中。事发当日,龙公主因为顽皮,把龙族宝物——龙珠弄丢,被龙王困在茧内,竟然因此逃过劫难。龙公主出来后,对人情事物都很陌生,她天性纯真可爱,与元宝结成莫逆后,渐渐投入到人的生活中去。 更凭小法术把可恶的王吉利明珠父女捉弄个够,让元宝与翡翠乐不可支。翡翠命途坎坷,某次因故受伤,昏迷不醒,元宝悲伤。龙公主为安慰元宝,耗尽元神,进入翡翠躯体,制造翡翠苏醒假象。翡翠醒后,性格大变,而且脸上的雀斑日渐消失,门牙也神奇地长回来,变成一个大美女。一向以美貌自傲的王明珠,见状妒恨不已。
向海看到元宝吃美食舔手指的动作跟长公主一样,回想当年,皇帝杀了长公主夫婿和她儿子,由他处理尸体。却发现婴儿一息尚存,急忙抱走,跑进树林,茫然不知道该藏在哪里?又怕皇帝发觉。后来,向海决定在婴儿的屁股上,用刀划了个“+”,正准备把婴儿放在树下,婴儿却突然给树洞的一束光吸走了…向海怀疑元宝就是当日的婴儿?于是试着千方百计要看元宝的屁股上的疤痕,结果发现元宝屁股上竟然是个吉字!元宝说是养父吉利所刻,向海十分失望。长公主发现向海有异,也试探向海,结果查出向海心中秘密,发现她的儿子还在人间,便要找之。向海求长公主千万不要打草惊蛇,万一让皇帝知道,她们母子都要死。长公主含恨,但明白向海说得有理,只好让他继续找寻儿子的下落。 长公主突然接到飞鸽传书,竟然是姚烈的笔迹。约她前往姚烈的假故居松树下相见,有重要的事情要商量。长公主依约而去,却原来是皇帝设计来试探她与姚烈的关系。长公主才知道,姚烈早被皇帝打下山崖,生死未卜………皇帝恨长公主与龙勾结,要在半月后把她赐死。